По итогам торгов 21 июля индекс ММВБ вырос на 0,66% до 1927,70 пт., а РТС — на 0,04% до 947,07 пт. Активность на рынке была весьма низкой. В конце торгового дня объём на основной секции ММВБ не смог превысить 19 млрд рублей. Объясняется это и летним сезоном, и прохождением пика дивидендных отсечек, и общим спадом активности на рынках. «Роснефть» (ROSN) (+1,59%) не будет принимать участие в приватизации «Башнефти» (BANE) (+0,59%). Новость о том, что ФАС РФ возбудило дело в отношении металлургов «ЕврАз», «Северсталь» (CHMF) и «Мечел» (MTLR) по поводу нарушения антимонопольного законодательства, негативно сказалась на всём секторе: «НЛМК» (NLMK) (-1,94%), «ММК» (MAGN) (-0,74%), «Северсталь» (-0,54%), «Мечел» (+1,19%). К закрытию на разных полюсах рынка оказались: «ТГК-1» (TGKA)
(+7,08%), «ОГК-2» (OGKB) (+4,72%), «Энел Россия» (ENRU) (+4,56%), «МТС» (MTSS) (+2,0%), а также «Аэрофлот» (AFLT) (-1,91%), «Соллерс» (SVAV) (-1,6%), «Ростелеком» (RTKM) (-0,8%) и привилегированные «Татнефть» (-2,13%). Продолжилась полемика по рублю. Советник президента А. Белоусов вновь говорил о чрезмерном «переукреплении» рубля, на что получил заявление из ЦБ по поводу невмешательства на валютном рынке. Тем не менее, прохождение пика дивидендного сезона уже оказывает давление на российскую валюту.
Торги в США завершились снижением индексов. Сначала о статистике. Число первичных обращений за пособием по безработице упало до 43-летнего минимума, или до 253 тыс. при ожиданиях роста до 265 тыс. Объём продаж домов на вторичном рынке вырос до максимума за девять лет, или на 1,1% за месяц до 5,57 млн единиц в годовом пересчёте. Индекс деловой активности ФРБ Филадельфии упал до 2,9 пунктов с 4,5 в июне. Тем не менее, филадельфийский индекс не смог переломить ситуацию. Сильная статистика вновь делает актуальными ожидания более быстрого повышения ставки ФРС.
Рынок оценивает вероятность повышения в декабре на уровне 45% против 12% пару недель назад. Корпорация Intel (INTC) (-3,98%) отчиталась о замедлении роста в подразделении серверных процессоров. American Express (-1,63%) отчиталась по выручке хуже ожиданий. Qualcomm (+7,36%) повысила корпоративный прогноз по прибыли. eBay (+10,89%) отчиталась о пятикратном росте прибыли, а также улучшила корпоративный прогноз на текущий год. General Motors (GM) (+1,62%) также улучшила прогноз по прибыли. Southwest Airlines (-11,21%) выразила обеспокоенность тем, что конкуренция в секторе заметно усилилась, что отражается на ценах авиаперелетов. В целом, после серии рекордов на рынок возвращается страх. Индекс волатильности вырос на 8,24% до 12,74 пт. В итоге, DJIA снизился на 0,42% до 18517,23 пт., S&P 500 — на 0,36% до 2165,17 пт.
На азиатских рынках преобладал пессимизм. Информационные ленты предоставили весьма запутанный повод для распродаж. Если брать информацию из Nikkei 225, то власти страны и Банк Японии могут подготовить программу стимулирования на 30 трлн иен. Однако популярной темой вдруг стало интервью управляющего Банка Японии Харухико Курода от 17 июня, где он подчеркнул, что на «текущий» момент нет оснований и условий для «разбрасывания денег с вертолёта». Впрочем, он не отверг возможности расширения программы стимулирования. Стоит ещё раз подчеркнуть, что интервью было проведено до британского референдума и ожидания тогда были иными. Вполне естественно, что испорченные ожидания стимулов привели к укреплению иены и давлению на бумаги японских экспортёров. Nikkei PMI в производственной сфере улучшился в июле до 49,0 пт. с июньских 48,1. В Китае рынок также снижался, корректируясь после нескольких недель роста. Nikkei 225 завершил день снижением на 1,09% до 16627,25. К 9:25 (мск) Shanghai composite снизился на 0,75% до 3016,34.
Нефть продолжила снижаться на опасениях снижения темпов роста спроса. Однако это ещё не повод для пессимизма. Если посмотреть на структуру контанго в контрактах Brent, то можно заметить явное напряжение. Баррель в сентябре 2016 стоит около $46,1, а вот уже в сентябре 2017 года его цена доходит почти до $51. Столь сильный разрыв более чем в 10% говорит о возможном потенциале будущего отскока. Из оперативного можно отметить сообщения из Нигерии, где власти все же объявили о ведущихся переговорах с Мстителями Дельты Нигера. На золотом направлении преобладает краткосрочная тенденция к продажам. Резервы SPDR Gold Trust сократились на 2,6 тонн до 963,14 тонн. Впрочем, это не должно удивлять, так как риски, связанные с «Британским выходом», заметно ослабли, а вот вероятность повышения ставки ФРС в ближайшие месяцы выросла. К 9:25 (мск) контракт нефти Brent составил $46,08 (-0,26%), WTI — $44,5 (-0,56%), золото торговалось на уровне $1326,7 (-0,32%), медь — $4957,11 (-0,44%). Фьючерс на индекс доллара незначительно снижался до 96,93. К 9:25 (мск) валютная пара EUR/USD стоила $1,103 (+0,04%), USD/JPY — 105,86 (-0,31%).
Следующие макроэкономические события запланированы на пятницу: в 11:00 (мск) — индексы деловой активности в еврозоне (до этого выйдут аналогичные показатели по отдельным странам), в 11:30 (мск) — индексы деловой активности Великобритании, в 15:30 (мск) — инфляция в Канаде, в 16:45 (мск) — индекс деловой активности в промышленности США от Markit, в 22:00 (мск) — отчёт Baker Hughes по активным буровым. Начало дня на российском рынке может пройти в негативном ключе. Нефть борется за отметку $46 за баррель, но более сильные поддержки проходят заметно ниже. Поэтому нельзя исключать дальнейшего провала, а за ним и ослабления рубля с падением российского рынка. Фьючерс на S&P 500 подрастал в пределах 0,1%.
Андрей Кочетков, аналитик «Открытие Брокер»