К 15:15 (мск) индекс ММВБ вырос на 0,04% до 1899,75 пт., а РТС упал на 1,12% до 893,67 пт. К середине дня российский рынок торговался в незначительном минусе на пониженных объёмах. Стремление нефти к снижению и опасения за укрепление поводов для действий ФРС обеспечивают продавцов преимуществом. Слабым позитивом можно лишь назвать рост PMI в обрабатывающих отраслях РФ до 49,6 пт. Слабее прочих выглядит сектор металлургии и связанных производств: «НЛМК» (NLMK) (-2,41%), «ММК» (MAGN) (-2,37%), «Распадская» (RASP) (-2,52%). В плюсе торговались: «Полиметалл» (POLY) (+3,98%), «Э.ОН Россия» (EONR) (+2,85%), «МРСК Центра» (+2,05%), «Аэрофлот» (AFLT) (+1,99%), «ЛСР» (LSRG) (+1,76%). Акционеры «РусАгро» утвердили дивидендные выплаты в 7,138 млрд рублей за 2015 год, или 198,45 рублей на акцию. В ОЭСР ухудшили прогноз по экономике РФ, в которой ожидают спад в 1,7%, причем ранее ожидался спад в 0,5%. В остальном, день можно назвать достаточно тихим, хотя и наполненным статистикой.
Рубль слабел вслед за нефтью. К середине московских торгов баррель Brent стоил около 3300 рублей. Однодневная ставка MosPrime выросла на 4 базисных пункта до 11,41%. Если рассмотреть график пары USD/RUB за последние годы, то именно в периоде июнь-август резко возрастает вероятность ослабления рубля. В предыдущие годы это во многом было связано с нефтью. Впрочем, ситуация в 2016 году отличается немногим. Баррель достигал своих многомесячных значений в мае и готов к потере части завоеваний. К тому же, торги в апреле-мае чётко показали линию поддержки пары USD/RUB в зоне 64-65. Соответственно, усиление признаков коррекции по нефти приводит к усилению давления на рубль. С другой стороны, текущая рублёвая цена барреля полностью соответствует интересам Минфина. В ближайшее время вряд ли наступят какие-либо изменения в сложившейся корреляции. Разве только перед заседанием ЦБ РФ можно ждать повышения волатильности в пределах 5% в графике Brent/RUB. К 15:15 (мск) пара USD/RUB прибавила 0,36% до 66,937, EUR/ RUB — 0,79% до 74,807.
В среду публикуются индексы промышленной активности от Японии до США. Статистика по Азии оказалась вполне позитивной, чего нельзя сказать о Европе. PMI промышленности еврозоны снизился до 51,5 с 51,7 пт. в апреле. В Германии индекс упал до 52,1 с 52,4 пт., во Франции вырос до 48,4 с 48,3 пт., а в Италии — упал до 52,4 с 53,9. В Великобритании PMI в промышленности вырос до 50,1 с 49,2 пт. На этом фоне европейские рынки преимущественно снижались. Слабее прочих торговался сырьевой сектор, который демонстрирует повышенную волатильность в текущем году: Anglo American (AAL) (-1,67%), BHP Billiton (BLT) (-2,27%), Glencore (GLEN) (-2,94%), Total SA (TOTF) (-1,52%), Royal Dutch Shell (-0,24%). В Италии слабее прочих смотрелся банковский сектор на очередных опасениях, что от финансовых организаций потребуют дополнительные взносы в специальный фонд спасения банков. К 15:15 (мск) DAX снизился на 0,71% до 10189,42 пт., CAC40 — на 0,8% до 4469,64 пт., FTSE 100 — на 0,99% до 6169,38 пт.
Если в компании «Алроса (MCX:ALRS)» предпочитают высокие цены на алмазы в ущерб объёму продаж, то ситуация в OPEC иная. Саудовская Аравия хранит молчание перед заседанием Картеля, что, как правило, говорит о сохранении прежнего курса. Впрочем, слухи ходят о том, что Саудовская Аравия постарается восстановить доверие между членами Картеля, которое пострадало из-за разногласий на встрече в Дохе. Представитель Ирана в организации также заявил о том, что Тегеран не намерен поднимать вопрос о каких-либо ограничениях. Между тем, в Morgan Stanley (NYSE:MS) начали опасаться более сильного замедления Китая, что также приведёт к снижению темпов роста потребления. Поддержку котировкам могут оказать данные по запасам. Опрос Bloomberg показал, что на рынке ждут снижения на 2,5 млн бар. К 15:15 (мск) контракт нефти Brent составил $49,25 (-1,28%), WTI — $48,53 (-1,16%), золото торговалось на уровне $1221,8 (+0,35%), медь — $4555,87 (-1,38%), никель $8355 (-0,95%). Фьючерс на индекс доллара снижался на 0,5% до 95,36. При этом основные потери произошли по вине иены. AUD и CAD демонстрировали незначительные изменения, а вот NZD укреплялся на 0,45%. К 15:15 (мск) пара EUR/USD стоила $1,117 (+0,4%), USD/JPY — 109,24 (-1,35%).
Вечером в 16:45 (мск) выйдет индекс PMI в промышленности США от Markit, а затем традиционный ISM в производственной сфере. Далее в 23:30 (мск) Американский институт нефти выдаст статистику по запасам. Российский рынок испытывает дефицит поводов и идей для роста. Негативные ожидания по нефти, а также усиливающийся отток капитала пока играют на стороне «медведей», которые готовы при определённых обстоятельствах могут начать более агрессивные продажи. График Brent/RUB также говорит о значительном потенциале ослабления рубля. Тем более, что в летний период это становится традицией. До конца дня индексы могут остаться вблизи дневных значений. Однако сильное движение вниз по нефти способно повторить распродажи предыдущего дня. Фьючерс на S&P 500 снизился на 0,3%.
Андрей Кочетков, аналитик «Открытие Брокер»