По итогам торгов 13 сентября индекс ММВБ снизился на 0,76% до 2004,50 пт., а РТС — на 1,55% до 968,53 пт. Российский рынок вновь испытывает давление нефти, которая получает новые поводы для снижения. МЭА ухудшило прогноз роста спроса на 2016-2017 годы и не ждёт балансировки рынка раньше середины будущего года. Соответственно, надежды на более высокие значения Brent в долларовом выражении превратились в обманутые ожидания. Активность на рынке была достаточно низкой. За день на основной секции ММВБ объём торгов составил всего 21,81 млрд рублей. В лидерах дня оказались: «М.Видео» (MVID) (+3,39%), «Газпром нефть» (SIBN) (+1,45%), «Система» (+1,34%), «Акрон» (AKRN) (+1,22%), «Северсталь» (CHMF) (+0,88%), «ВСМПО-Ависма» (VSMO) (+0,73%). Аутсайдерами дня стали: «НМТП» (NMTP) (-6,6%), «Мечел» (MTLR) (-4,95%), Московская биржа (-3,54%), «Полиметалл» (POLY) (-3,45%). Ослабление рубля негативно сказалось на банковском секторе: «Сбербанк» (SBER) (-1,08%), «ВТБ» (VTBR) (-0,6%). Рубль заметно ослаб к концу дня. Навес излишней ликвидности на рынке всё же существует и подтверждается он тем, что банки проигнорировали последние депозитные аукционы Казначейства РФ, но весьма охотно воспользовались возможностью разместить средства на депозитах в ЦБ. На прошедшем аукционе объём заявок превысил 450 млрд рублей при лимите в 400 млрд рублей. Более того, средневзвешенная ставка семидневного депозита оказалась на уровне 10,39%.
Торги в США завершились весьма существенным снижением индексов. Вот уже три сессии подряд S&P 500 изменяется более чем на 1%. В понедельник рынок жил надеждами на то, что ФРС не будет торопиться с повышением ставки, но мягких речей члена Комитета по операциям на открытом рынке ФРС Лэйл Брейнард хватило лишь на один торговый день. Индекс доллара вновь начал расти, а в минус отправились нефтяники и прочие сырьевые компании: Chevron (CVX) (-2,76%), Transocean (RIG) (-5,1%), ConocoPhillips (COP) (-3,89%), Exxon Mobil (XOM) (-2,38%), Alcoa (AA) (-2,66%). Между тем, пессимизму смогли противостоять бумаги Apple (AAPL) (+2,55%). Индекс страха взлетел на 17,74% до 17,85 пт., хотя ещё неделю назад дрейфовал в районе 12,0. По итогам дня, DJIA снизился на 1,41% до 18066,75 пт., S&P 500 — на 1,48% до 2127,02 пт.
Настроения в Азии были столь же негативными. Кроме провала сырьевых бумаг, на китайском рынке есть и свои опасения. Сильные данные по промышленному производству и розничным продажам снижают вероятность дополнительных стимулов властей. На японском рынке существенную просадку демонстрируют банки. По версии опроса Bloomberg, 53% экономистов ожидают, что Банк Японии примет решение о дальнейшем снижении ставки, а всего 35% прогнозируют расширение количественной программы.
Соответственно, негативные ставки негативно влияют на прибыли финансовых учреждений. Более позитивно себя чувствовали акции поставщиков Apple на фоне отчётов, показавших прирост заказов на новые iPhone по сравнению с предыдущими моделями. В плюсе также торговались экспортёры на фоне ослабления иены до 102,95. Между тем, промышленное производство в Японии снизилось за июль на 0,4% при ожиданиях нулевого изменения, а за год на 4,2%. Nikkei 225 завершил день снижением на 0,69% до 16614,24 пт. К 9:15 (мск) Shanghai Composite упал на 0,67% до 3003,34 пт.
Нефть накануне вновь теряла свои позиции. МЭА снизила прогноз роста спроса на 2016-2017 годы и ожидает, что потребление в текущем году составит 96,1 млн бар. в сутки, а в 2017 году достигнет 97,3 млн бар. Однако перепроизводство сохранится до середины будущего года, хотя ранее оценки говорили о балансировке рынка в III квартале 2016 года. Ранее в понедельник в докладе OPEC отмечалось, что производство вне Картеля увеличится в будущем году, что добавит проблем с балансировкой спроса и предложения. Данные API не внесли ясности. Прогнозы говорили о росте коммерческих запасов на 3-4 млн бар. По факту, запасы нефти выросли всего на 1,4 млн бар. Однако запасы дистиллятов подскочили на 5,3 млн бар. Одновременно запасы бензина сократились на 2,4 млн бар. Обновлённый прогноз Wall Street Journal говорит о том, что официальные данные Минэнерго США покажут рост запасов нефти на 5,4 млн бар. Резервы SPDR Gold Trust сократились на 4,4 тонны до 935,49 тонн. К 9:15 (мск) контракт нефти Brent составил $47,28 (+0,38%), WTI — $45,17 (+0,60%), золото торговалось на уровне $1324,4 (+0,05%), медь — $4649,56 (+0,36%).
Фьючерс на индекс доллара незначительно подрастал до 95,58. К 9:15 (мск) валютная пара EUR/USD стоила $1,123 (+0,11%), USD/JPY — 102,98 (+0,42%).
Следующие макроэкономические события запланированы на среду: в 9:45 (мск) — инфляция во Франции, в 10:30 (мск) — новые кредиты в КНР, в 11:00 (мск) — инфляция в Италии, в 11:30 (мск) — безработица в Великобритании, в 12:00 (мск) — промышленное производство в еврозоне, в 15:30 (мск) — цены импорта и экспорта США, в 17:30 (мск) — данные Минэнерго США по запасам и потреблению нефти и нефтепродуктов. Нефть в рамках азиатской сессии пыталась расти, но этого может оказаться недостаточно, чтобы преодолеть негативный настрой участников торгов. Резкий рост волатильности говорит о снижении аппетитов к риску, а рост индекса доллара — о бегстве в качество. Соответственно, можно ожидать продолжения движения вниз по российским индексам и дальнейшего ослабления рубля. Фьючерс на S&P 500 (+0,05%).
Андрей Кочетков, аналитик «Открытие Брокер»