Российские фондовые индексы в пятницу повышались на фоне роста нефти к $37 за баррель. К 12:07 мск индекс ММВБ подрастал до 1861,63 пункта (+0,16%), и индекс РТС – до 801,32 пункта (+0,34%).
В пятницу российские инвесторы проявят осторожность перед важными данными по занятости в США. Если её прирост опять будет в районе 200 тысяч в месяц, это может негативно сказаться на мировом фондовом рынке и понизить интерес к вложениям в акции РФ. Базовый индекс потребительских цен в США растёт по 2,1% в год, базовый индекс цен расходов на личное потребление – по 1,7% в год. Новые признаки силы американской экономики заставят инвесторов опасаться кризиса, продавать нефть и сырьевые акции, покупать физическое золото и серебро.
В преддверии статданных по Америке, котировки нефти ещё могут показать снижение в пределах 1%, и это увеличит риск падения индекса ММВБ до 1842 пункта, и индекса РТС – до 785 пунктов.
На минувшей неделе многие отечественные акции динамично росли вместе с ценами на нефть. Сюда относятся, прежде всего, бумаги НКНХ (+10%) и Татнефти (TATN) (+7%), а также бумаги Газпрома (GAZP), Башнефти (BANE), Роснефти (ROSN) и Лукойла (LKOH), прибавлявшие по 4%. Защитные акции, такие как МТС (MTSS) и Мегафон (MFON), дорожали в пределах 1,5%, Ростелеком (RTKM) увеличился в цене на примерно 2,5%. Аптеки 36 и 6 (APTK) повышались на 3,5%, Акрон (AKRN) – на 2,5%. Прохождение пика выплат по внешнему долгу и увеличение спроса на электричество в денежном выражении толкали вверх бумаги Интер РАО (IRAO) на 3%.
За пределами второго эшелона российского рынка лучше других смотрелась подсказанная моим коллегой компания GTL (GTLC), развивающая переработку попутного нефтяного газа. За неделю её бумаги подскочили с 35 до 65 копеек, а ещё в октябре её можно было купить по 4 копейки. И всё это на сумасшедших для этого эшелона торговых объёмах, нормальной глубине стакана и запредельном количестве сделок.
Нашим клиентам, по большей части HNW, хочется найти «золотую середину» между скромными темпами прироста голубых фишек и баснословными доходностями не первого эшелона. На этой неделе таким местом стали инвестиции в американскую нефтянку и в недавние первичные размещения. Например, бумаги Chesapeake Energy (Nyse: CHK) выросли за пару дней с $2,5 до $4,2, а недавнее IPO редактора генов Editas Medicine подскочило в цене с $27 до $37. Конечно, такую долларовую доходность получить в России сложновато, по крайней мере, на бумагах с приличной капитализацией.
Михаил Крылов, директор аналитического департамента ИК «Golden Hills – КапиталЪ АМ»