К 15:25 (мск) индекс ММВБ укрепился на 0,52% до 1881, а RTS на 3,44% до 864,7. К середине дня российский рынок демонстрировал небольшой рост на высоких объемах. Впрочем, индекс RTS был в значительном плюсе благодаря укреплению рубля. Собственно говоря, три фактора продолжают влиять на отечественные акции: подорожавшая нефть, укрепившийся рубль и ожидание смягчения денежно-кредитной политики ЦБ РФ. Сектор электроэнергетики остался наиболее активно растущим: «Мосэнерго» (MSNG) подорожал на 3,66%, «Русгидро» (HYDR) на 2,55%, «ЭНЕЛ Россия» (ENRU) на 1,83%, «Э.ОН Россия» (EONR) на 1,8%. С другой стороны, некоторые перегретые бумаги сектора уже начали свою коррекцию: «Россети» (RSTI) упали на 2,24%, «МРСК Центра» на 2,04%, ОГК-2 (OGKB) на 1,72%. Нефтегазовый сектор слабо отреагировал на рост котировок нефти: «Газпром» (GAZP) прибавил 0,63%, «ЛУКОЙЛ» (LKOH) – 1,05%, «Роснефть» (ROSN) – 0,03%, «Сургутнефтегаз» (SNGS) – 1,42%. «Мегафон» (MFON) (-5,93%) отчитался по МСФО за 2015 год и сообщил о росте прибыли на 6,3% до 39,041 млрд рублей. Показатели ВТБ (VTBR) (+1,38%) по МСФО за 2015 год спасли IV квартал, за который банк заработал 12,6 млрд руб., что позволило получить положительный годовой результат в 1,7 млрд рублей. «Алроса» (ALRS) (+0,7%) заработала в 2015 году 32,2 млрд рублей по сравнению с убытком в 16,8 млрд рублей. ЛСР (LSRG) (+1,16%) увеличила прибыль за 2015 год на 16% до 10,6 млрд рублей.
Рубль заметно укреплялся, чему способствовали нефть, ослабление доллара на глобальном рынке и ожидание смягчения денежно-кредитной политики ЦБ РФ. К середине московских торгов баррель Brent стоил около 2780 рублей. Однодневная ставка MosPrime снизилась на 2 базисных пункта до 11,08%. В целом, можно ожидать дальнейшего укрепления рубля, если нефть сохранится на достигнутых уровнях или продолжит дорожать. Кроме того, дополнительной поддержкой будет налоговый период, в ходе которого состоятся платежи на 1,6 трлн рублей. К тому же ЦБ РФ имеет все основания для начала нового цикла смягчения денежно-кредитной политики, так как инфляция ушла ниже 8%. С другой стороны, пределом укрепления могут быть весьма близкие отметки в 65-66 за доллар, а более радикальные значения способны вызвать недовольство Минфина, а также запустить покупку валюты со стороны регулятора. К 15:25 (мск) пара USD/RUB снизилась на 0,9% до 68,502, EUR/RUB на 0,34% до 77,451.
Оптимизм на европейских площадках просуществовал недолго. Банковский сектор и автомобилестроители увели индексы в минус: Deutsche Bank (DBKGn) просел на 4,7%, Barclays (BARC) на 2,43%, Societe Generale (SOGN) на 3,4%, BNP Paribas (BNPP) на 3,7%, Volkswagen на 1,65%, BMW на 3,92%. Схожая ситуация наблюдалась и в бумагах авиакомпаний на фоне подорожания нефти. Между тем, сырьевой сектор торговался против рынка: Anglo American (AAL) взлетел на 9,62%, BHP Billiton (BLT) на 7,37%, Glencore (GLEN) на 9,08%, BP PLC (BP) на 1,5%, Shell на 0,62%. Бумаги Lufthansa теряли в моменте до 7% на снижении прогноза по прибыли в текущем году. И, наконец, уточненные данные за февраль полностью оправдали действия ЕЦБ. Во второй месяц зимы еврозона испытала дефляцию в -0,2% по сравнению с инфляцией в 0,3% в январе. Кстати, Банк Англии сохранил ставку на 0,5%. К 15:25 (мск) DAX упал на 1,73% до 9810,5, CAC40 на 1,38% до 4401,27, FTSE 100 на 0,44% до 6148,48.
Нефть смогла сохранить плюс до середины европейских торгов. Министр природных ресурсов и экологии Сергей Донской заявил в своем интервью «Российской газете», что нефть в РФ закончится к 2044 году, а добыча начнет падать уже в 2020 году. Весьма смелое заявление с учетом того, что объем запасов нефти в стране является государственной тайной. Министр энергетики Александр Новак полагает, что нефть выше $50-$60 приведет к резкому росту предложения, что пагубно для рынка. В то же время, цены ниже $40 пока приводят к падению производства. В США оно сократилось до 9,07 млн барр. на прошлой неделе – минимума с ноября 2014 года. Соответственно, сигналы о сокращении производства, замедление роста запасов, а также планы на встречу производителей в середине апреля оказывают поддержку котировкам нефти. К 15:25 (мск) Brent подорожала на 0,5% до $40,53, WTI на 0,6% до $40,24, золото на 3,06% до $1267,4, медь на 1,86% до $5016,64, никель на 1,05% до $8690.
Фьючерс на индекс доллара снижался на 0,75% до 94,98. CAD и NZD укреплялись до 0,65% против валюты США. К 15:25 (мск) пара EUR/USD прибавила 0,74% до $1,13, USD/JPY потеряла 0,99% до 111,55.
Отрицательное сальдо счета текущих операций США сократилось в IV квартале на 3,4% до $125,3 млрд. Число первичных обращений за пособием по безработице выросло за прошлую неделю на 7 тыс. до 265 тыс. Кроме того, неожиданно индекс деловой активности ФРБ Филадельфии вырос до 12,4 пункта в марте с отрицательных 2,8 в феврале. Таким образом, два ключевых показателя активности в Нью-Йорке и Филадельфии вместе указывают на рост впервые за много месяцев. Между тем, фьючерс на S&P 500 ушел в минус на 0,25% на фоне прогноза Caterpillar (NYSE:CAT) на I квартал, который оказался хуже ожиданий рынка. Впрочем, для российского рынка важной остается нефть, а также интрига пятничного заседания ЦБ РФ. Вероятно, что индексы сохранят положительный прирост к концу торговой сессии, а рубль продолжит укрепляться, если только нефть не начнет корректироваться.
Андрей Кочетков, аналитик «Открытие Брокер»