Европейский фондовый рынок упал во вторник (EUROTOP 100: -2,3%; DAX: -2,2%; CAC 40: -2,8%; MIB: -2.8%) на фоне усиления коррекционных настроений на глобальных рынках из-за рисков в ЕМ (фаза активного risk-off наблюдалась в первую очередь в Китае) и неожиданной угрозы выборов Греции (уже на следующей неделе), способных поставить под вопрос реализацию программ восстановления экономики. А также ввиду американской статистики (индекс оптимизма в малом бизнесе от NFIB на максимумах с февраля 2007 г., число открытых вакансий, по JOLT, – у максимумов с 2001г.), свидетельствующей о силе рынка труда и рисках ужесточения политики ФРС.
Рынок акций США, заметно снижаясь в первой половине торгов, сумел-таки компенсировать большую часть потерь к концу дня, показав по итогам вторника разнонаправленную динамику ключевых индексов (DJIA: -0.3%; S&P 500: -0.0%; NASDAQ Composite: +0.5%). Поддержку оказала стабилизация в конце дня товарных рынков – в лидерах роста сырьевые компании, hi-tech и электроэнергетика.
Российский фондовый рынок
Российский рынок акций во вторник вновь находился под давлением дешевеющей нефти и risk-off на глобальных рынках, а также неприятия инвесторами российского риска (CDS России достигли 400 б.п., обновив максимум с весны 2009 г.). Отметим, что российский рынок переоценился к нефти – отношение РТС/Brent опустилось к 12,9х, минимум за 3 недели. Вместе с тем темпы снижения рынка акций вчера замедлились – индекс ММВБ (-0,4%) протестировал зону максимумов сентября (1460-1470 пунктов) «сверху», но смог удержаться выше.
Из ключевых сегментов выделим рост котировок «фишек» финсектора (ВТБ: +2,8%; Сбербанк: +1,5%), обеспечивший рост сегмента «против» рынка – на ожиданиях стабилизации рубля и решений Банка России по стабилизации ситуации на финрынках на ближайшем заседании(четверг). Не помешало даже продолжение обвального падения котировок АФК Система (-11,7%) после передачи акций Башнефти (оа: -6,3%; па: -4,4%) государству. Также виден был спрос на акции производителей драгметаллов
(Полиметалл: +2,5%; Полюс Золото: +9,0%) и акции сталелитейных компаний (Северсталь: +4,7%;No ММК: +3,4%; НЛМК: +2,4%), которые в текущей ситуации наиболее предпочтительны для покупок (ситуация в отрасли неплоха, слабый рубль компаниям выгоден). Впрочем, прочие бумаги сегмента выглядели слабовато, в аутсайдерах РусАл (-4,3%) и ТМК (-5,3%).
Достаточно интересно проходили торги акциями нефтегазового сегмента – более слабое снижение цен на нефть по сравнению с движением в рубле, а также новость о сделке по казахстанской нефти позволило большинству бумаг выглядеть получше рынка (в лидерах Газпромнефть (+2,4%), Татнефть (+2,1%), НОВАТЭК (+1,4%)), - продажи фокусировались лишь в Лукойле (-1,6%) и Транснефти (-4,2%). В прочих сегментах преобладала негативная динамика, причем заметно хуже рынка выглядели телекомы и потребсектор, получающие доходы в рублях.