Европейские фондовые рынки в четверг не показали единой динамики: хотя EUROTOP 100 (-0,4%), британский FTSE 100 (-1.0%), на опасениях выхода из ЕС, и рынки стран PIIGS снизились, немецкий DAX (+0,9%) и французский CAC 40 (+0,1%) смогли удержаться от снижения благодаря корпоративным новостям и меньшей зависимости от конъюнктуры товарных рынков. Из ключевых секторов снизились акции банков, сырьевых компаний и пищепрома (на новостях по Nestle), остальные сектора – подросли; в лидерах роста IT и турбизнес.
Американские рынки вчера скорректировались после трех дней активного роста (S&P 500 -0,5%; Dow Jones IA -0,2%; NASDAQ Composite -1,0%) вместе с откатом товарных рынков на фоне сильных данных по числу первичных заявок на пособия по безработице (262 тыс. против ожидавшихся 275 тыс.), резко вернувшихся минимальным с ноября уровням, отражающим силу рынка труда в Америке. Также негативно была воспринята финотчетность и прогноз от Wal-Mart (-3.0%), ставший наряду с Alcoa (-4.7%) аутсайдером среди «фишек», входящих в базу расчета Dow Jones IA. Торговая активность на рынке снизилась – инвесторы испытывали дефицит идей.
В четверг российский фондовый рынок ускорил темпы роста вслед за нефтью и снижением страновых CDS: индекс ММВБ превысил 1800 пунктов при поддержке опережающего роста внутренних секторов и отдельных «историй» в нефтянке и металлургах.В первую очередь отметим акции финансового сектора, где раллировали акции ведущих банков: обыкновенные акции Сбербанка (SBER) (+3,5%) превысили 100 руб., «префы» Сбербанка и акции ВТБ (VTBR) прибавили 2,8% и 3,1% соответственно. Лучше рынка смотрелись акции электроэнергетики, где Интер РАО (IRAO) (+5,6%) тестировала отметку в 1,5 руб. на фоне поступивших накануне новостей о принятии опционной программы для менеджмента; акции Русгидро (HYDR) подорожали на 6,1%, Россети (RSTI) и ФСК (FEES) -на 4,0% и 2,2% соответственно. Даже Э.ОН Россия (EONR) (+1,2%) получили передышку в падении, впрочем, бумага уже крайне сильно перепродана, не вполне оправдано, по нашему мнению, даже с учетом ожидаемых потерь в EBITDA из-за аварии.
В телекомах продолжился спрос на Ростелеком (RTKM) (+3,7%) и МТС (MTSS) (+1,6%) при слабой динамике Мегафона (MFON) (-0,7%). В потребсекторе заметно лучше рынка Магнит (MGNT) (+3,2%) и неплохо отчитавшаяся Лента (+4,2%), последняя остается нашим фаворитом в данном сегменте. В нефтегазовом сегменте раллировали акции Лукойла (LKOH) (+4,0%), превысившие нашу цель на неделю (2550 руб.) на фоне спекуляций относительно участия компании в приватизации Башнефти (BANE) (+1,5%), а также НОВАТЭК (NVTK) (+3,4%). Остальные бумаги также преимущественно росли, но меньшими темпами, чем индекс ММВБ. Выделим усиление роста курса акций НорНикеля (GMKN) (+2,9%) – бумаги среднесрочно технически смотрятся многообещающе. Из прочих бумаг отметим подъем в бумагах ПИК (PIKK) (+5,9%) и негативную динамику в Internet-компаниях (Яндекс (YNDX) -2,9%; Qiwi (QIWI) -1,5%), а также коррекцию котировок Алроса (ALRS) (-1,0%) и НЛМК (NLMK) (-1,9%).