Рынки акция развитых стран в пятницу снизились (S&P 500 -1,8%; Dow Jones IA -1,3%; NASDAQ Composite -3,2%; Euro TOP100 -0,8%; DAX -1,1%; CAC 40 -0,7%; FTSE MIB -2,1%) вместе с товарными рынками на фоне очередной порции разочаровывающей статистики по США. Так, несмотря на то, что число новых рабочих мест оказалось ниже ожиданий (151 тыс. против 190К, согласно последнему консенсусу Рейтерс), 3-мес. средняя по новым рабочих местам остается заметно выше благоприятного уровня в 200 тыс. Зато вновь снизился уровень безработицы (4,9%, минимум с 2008 г., против ожидавшихся 5,0%), а рост зарплат – ускорился (+0,5%; консенсус Рейтерс ждал +0,3%) при увеличении недельной загруженности (до 34,6 ч). Такой отчет по рынку труда, наряду с повышением базовой инфляции, заставляет инвесторов вновь опасаться последовательности ФРС в охлаждении ценовых процессов (напомним, следующее заседание регулятора в марте), несмотря на многочисленные признаки торможения экономического роста в США. Негативным фактором в последний день недели выступили и опасения относительно динамики рынков в течение «длинных» выходных в Азии (на этой неделе празднуется лунный Новый год). В аутсайдерах торгов в США – потребсектор и высокобетовый hi-tech; индекс NASDAQ Composite упал к минимумам с конца 2014 г. на продажах в IT-«фишках».
Внутри дня индекс ММВБ (-0,4%) пытался расти, но, как мы и опасались, в итоге перешел к снижению, подпав под негативное влияние фиксации прибыли на мировых площадках перед «длинными» выходными в КНР, а также ввиду официальных данных по занятости в США, подтверждающих рост инфляционного давления в экономике. На этом фоне большинство ключевых секторов показало умеренное снижение – нейтрально выглядела лишь электроэнергетика, где рост Интер РАО (IRAO) (+0,4%), Мосэнерго (MSNG) (+1,9%) и Э.ОН Россия (EONR) (+0,6%) смог перевесить коррекцию в ФСК (FEES) (-0,8%), Россетях (-1,1%) и РусГидро (HYDR)(-1,2%). Ключевые «фишки» нефтегазового и финансового секторов преимущественно умеренно корректировались; хуже выглядели ВТБ (VTBR) (-1,2%) и НОВАТЭК (NVTK) (-2,0%). Мы отметим лишь повышение ЛУКОЙЛа (LKOH) (+1,6%) и ралли в Башнефти (BANE) (+5,7%). Вновь стоит отметить устойчивость спроса на сталелитейный сектор (за исключением чувствительной к общерыночной конъюнктуре Северстали (CHMF) -0,9%) и угольные компании, где лидировали в росте бумаги Мечела (MTLR) (оа: +2,4%; па: +4,7%) на новостях о завершении долговой эпопеи. Из прочих бумаг стоит отметить рост Аэрофлота (AFLT) (+4,4%) и коррекцию после взлета в ПИКе (-3,5%) и Internet-компаниях (Qiwi (QIWI) -5,0%; Яндекс (YNDX) -2,9%