Фондовые рынки Европы вчера вновь умеренно снизились (EuroTOP100: -0,1%;DAX: -0,9%; FTSE 100: -0,7%; САС40: -0,5%) на фоне очередной порции слабых статданных. Вернулись продажи в Hi-Tech и Retail, в т.ч. ввиду слабых данных по H&M (-5.5%).
Фондовые индексы США в четверг также находились под умеренным давлением ввиду непорадовавших данных по пром. производству в стране (0% м/м вместо ожидавшихся +0,2%), усиливших, после слабых статданных среды, опасения относительно адекватности жесткой политики ФРС. Стоит отметить, что S&P500 (-0,2%) открылся с заметным снижением и частично к закрытию потери отыграл, но смотрится уже достаточно уязвимо. Здесь также в аутсайдерах Hi-Tech и Retail, а также акции сырьевых компаний. Поддержку рынка оказали акции Industrials.
Вчерашняя торговая сессия проходила крайне драматично. В начале торгов сообщения об одобрении Сенатом США антироссийских санкционных поправок в условиях дальнейшего снижения рублевой цены на нефть привело к масштабным продажам по всему спектру ликвидных бумаг, причем индекс ММВБ опускался внутри дня к отметке 1775 пунктов, теряя 3,4% (максимальное понижательное движение с начала 2016 года). Однако вскоре панические настроения начали ослабевать и рынок смог отыграть большую часть потерь – перспективы существенного ужесточения текущего санкционного режима далеко не очевидны (скорее, пока рынок лишился надежд на скорое снятие/ослабление санкций) на данном этапе, нефтяные котировки оставались стабильными, а рубль к концу дня начал ослабевать, сняв избыточное давление с рынка акций.
Торговую сессию индекс ММВБ завершил снижением на 1,1%. Торговая активность сегодня была крайне высокой – объем торгов составил свыше 90 млрд руб., максимальное значение с 16 декабря 2014 года, когда волатильность также достигала пиковых значений. За исключением промышленного, все ключевые сегменты рынка показали негативную динамику. Большинство ключевых бумаг смогло, как и индекс, отыграть внутридневные потери.
Наиболее слабо смотрелся финсектор, который может в большей степени пострадать от санкций: тут Сбербанк (MCX:SBER) (-2,8%) тестировал уровни августа прошлого года; сильно упали бумаги АФК Система (MCX:AFKS) (-4,1%) и МосБиржи (MCX:MOEX) (-4,4%). В аутсайдерах дня и акции транспортных компаний (Аэрофлот (MCX:AFLT): -4,1%; НМТП (MCX:NMTP): -2,2%), выглядевшие в этом году явно сильнее рынка в целом, а также девелоперы (ПИК (MCX:PIKK): -4,9%; ЛСР (MCX:LSRG): -2,0%). Второй день подряд под сильным давлением оказались акции электроэнергетики: несмотря на откуп в конце дня, большинство «фишек» сегмента все же потеряло в пределах 1,8%-3,3% стоимости.
В растущих бумагах оказались Интер РАО (MCX:IRAO) (+1,2%), Иркутскэнерго (MCX:IRGZ) (+1,5%) и Энел Россия (MCX:ENRU) (+1,9%). В акциях нефтегазовых компаний ситуация была получше на фоне слабеющего рубля -ключевые "голубые фишки" смогли завершить день умеренным изменением котировок (Газпром (MCX:GAZP): +0,1%; Лукойл (MCX:LKOH): -0,7%), а «префы» Сургутнефтегаза (MCX:SNGS) (+0,5%) и Башнефти (MCX:BANE) (оа: +3,2%; па: +1,2%) смогли даже восстановиться. Из прочих бумаг отметим отдельные истории роста, в частности, восстановление котировок перепроданных Северстали (MCX:CHMF) (+1,1%) и Мегафона (MCX:MFON) (+1,1%), продолжение спроса на Qiwi (MCX:QIWIDR) (+1,4%) и Аптек 36.6 (+1,2%).
Евгений Локтюхов, «Промсвязьбанк»