Ведущие фондовые индексы Европы в пятницу преимущественно слабо снизились, продолжая низковолатильную консолидацию «под» максимумами года (EuroTOP100:-0,2%; DAX: -0,2%; CAC40: 0%; FTMIB: -0,4%): ввиду отсутствия идей и снижения товарных рынков под давлением -акции банков и сырьевых компаний.
Основные фондовые индексы США также не показали значимых изменений перед «длинными» выходными и ввиду неоднозначной порции статданных (более сильное повышение оценки ВВП за 1 кв. было нивелировано слабыми durable goods и небольшим пересмотром «вниз» индекса Мичигана), впрочем, S&P500 (+0,03%) и NASDAQ Comp (+0,1%) смогли обновить исторический максимум. Торговая активность на рынке была невысокой.
Индекс ММВБ (-0,7%) продолжил сползать вниз под давлением наблюдаемой в конце недели слабости нефтяных котировок и умеренно негативной динамики рынков акций США и Европы.
Сильные потери понесли нефтегазовый и финансовый сектора, в которых ряд ключевых «голубых фишек» двигался слабее рынка. Так, акции Сбербанка (MCX:SBER) потеряли 2%, ВТБ (MCX:VTBR) и Роснефть (MCX:ROSN) и снизились на 0,8%-0,9%. Здесь отметим продолжение снижения МосБиржи (MCX:MOEX) (-2,2%) и НОВАТЭКА (MCX:NVTK) (-3,2%), а также падение «префов» Транснефти (MCX:TRNF_p) (-6,0%), растерявших весь рост предыдущего дня и стремящиеся, по нашему мнению, к зоне 150-155 руб. в ожидании снижения веса в MSCI Russia. Смогли завершить день положительной динамикой перепроданные Газпром (MCX:GAZP) (+0,5%), Башнефть (MCX:BANE) (2,3%) и АФК Система (MCX:AFKS) (+2,4%) а также обыкновенные акции Сургутнефтегаза (MCX:SNGS) (+1,2%), в ожидании прояснения ситуации с повышением веса в FTSE.
Сохранился выборочный спрос на акции потребительского сектора: тут продолжили восстанавливаться котировки акций Магнита (MCX:MGNT) (+1,0%), вернувшиеся кмаксимумам с начала апреля, пытались отскочить акции проблемных Аптек 36.6 (+1,9%).
Схожая ситуация и в металлургическом и горнодобывающем секторе: тут рост продемонстрировали акций РусАла (MCX:RUALRDR) (+0,3%) и Полиметалла (MCX:POLY) (+0,4%), на фоне благоприятной ценовой конъюнктуры на рынках металлов, а также ТМК (MCX:TRMK) (+3,6%) и НЛМК (MCX:NLMK) (+1,3%).
В заметном «минусе» вновь Распадская (MCX:RASP) (-1,9%), Мечел (MCX:MTLR) (-2,6%) и ММК (MCX:MAGN) (-2,6%).
В электроэнергетике вновь сильное падение демонстрируют акции Россетей (MCX:RSTI) (-4,6%) на фоне новостей о низких планируемых дивидендах. Вслед за ними под давлением ФСК (MCX:FEES) (-0,5%), а также Мосэнерго (MCX:MSNG) (-1,0%). Из растущих историй здесь -вновь ОГК-2 (MCX:OGKB) (+1,6%), накануне сильно отчитавшаяся и технически смотрящаяся весьма перспективно, и Интер РАО (MCX:IRAO) (+1,0%).
Из прочих бумаг отметим бурный рост акций ПИК (MCX:PIKK) (+5,2%) и РБК (+7,1%), дальнейшее повышение Фосагро (MCX:PHOR) (+1,4%) и Qiwi (MCX:QIWIDR) (+1,4%). В аутсайдерах дня НМТП (MCX:NMTP) (-8,5%) ввиду дивидендной «отсечки». Фундаментальный профиль компании мы оцениваем как сильный, так что надеемся, что просадка, несмотря на амплитуду, будет недолгой.
Евгений Локтюхов, «Промсвязьбанк»