Фондовые рынки Европы во вторник продолжили оставаться под давлением геополитических опасений; негатива добавила и слабая статистика по пром. производству в еврозоне (-0,3%). В результате ключевые индексы преимущественно слабо снизились (FTSE100: 0%; DAX: -0,5%; CAC40: -0,1%; FT MIB: -0,5%), индекс волатильности EUROSTOXX подскочил до максимума с декабря. Вновь поддерживал рынки спрос на акции сырьевых компаний. В аутсайдерах были акции банков, а также технологический сектор.
Фондовый рынок США вчера также показал слабое снижение (S&P500: -0,1%; DowJones IA: 0%; Nasdaq Comp:-0,2%). Среди ключевых секторов повышательную динамику показали акции Metals&Miningи Industrial, акции Hi-tech, как и в Европе, в аутсайдерах.
Во вторник российский рынок акций пытался восстановиться после двухдневного падения на фоне ослабления опасений относительно новых жестких антироссийских санкций со стороны стран Запада, чему способствовала, в том числе, и неготовность глав МИД G7 прийти к солидарному обвинению Россию в ухудшении ситуации в Сирии и инциденте с применением химического оружия. По итогам дня индекс ММВБ прибавил 0,3%, индекс РТС –0,6%.
Ключевые сектора, за исключением акций нефтегазовых компаний, где идут "против" рынка бумаги Сургутнефтегаза (MCX:SNGS) (оа: -0,9%; па: -2,3%) и Газпром нефти (MCX:SIBN) (-0,9%), подросли.
В лидерах роста дня -акции металлургического и горнодобывающего сектора, где активно восстанавливаются котировки Алроса (MCX:ALRS) (+4,9%) и ММК (MCX:MAGN) (+4,2%), а также Полиметалл (MCX:POLY) (+3,3%) и Распадская (MCX:RASP) (+4,2%), на фоне роста стоимости, соответственно, драгметаллов и угля, -последний вновь подбирается к историческим максимумам. Акции Мечела (MCX:MTLR) (+1,6%) пока в меньшей степени реагируют на улучшение конъюнктуры рынка угля.
В электроэнергетическом секторе раллировалиакции Интер РАО (MCX:IRAO) (+4,8%) и Иркутскэнерго (MCX:IRGZ) (+2,9%). Большинство бумаг показало позитивную динамику, а под давлением из ликвидных бумаг лишь Россети (MCX:RSTI) (-0,1%) и Русгидро (MCX:HYDR) (-0,2%).
Также хорошо смотрятся и акции транспортного сектора (НМТП: +1,4%; Аэрофлот: +1,7%). В остальных сегментах рынка спрос предъявлен лишь на отдельные бумаги. Так, в потребсекторе вновь сильнее растут акции Детского Мира (+3,5%), имеющие в настоящее время наиболее привлекательный фундаментальный профиль, а также Лента (MCX:LNTADR) (+1,7%). Акции Магнита (MCX:MGNT) (-1,0%) дешевеют. Наблюдается разнонаправленная динамика в акциях девелоперов (ПИК: +1,8%; ЛСР: -1,7%) и автопроизводителей (Соллерс: +2,4%; КАМАЗ: -1,1%). Безыдейно завершили торговую сессию акции финансового и телекоммуникационного секторов.
На мировых фондовых рынках к середине недели начали преобладать негативные настроения, вызванные политическими факторами, в первую очередь, эскалацией напряженности вокруг Сирии и Корейского полуострова. Усиление геополитических рисков привели к обновлению локальных пиков индексами волатильности в США и Европе, при повышении спроса на безрисковые активы, со снижением доходности 10-летних гособлигаций США ниже 2,3% и взлетом стоимости золота выше 1270 долл./унцию, наблюдаемые впервые с ноября.
Сегодня в центре внимание инвесторов встреча госсекретаря США Р. Тиллерсона с главой МИД РФ С. Лавровым, которая способна пролить свет на дальнейшую внешнюю политику США, не только в отношении Сирии и России.
По-прежнему сдерживающим фактором для рынков, хотя и остающимся пока на периферии новостных лент, остаются приближение первого тура выборов во Франциии интрига вокруг формирования согласованной позиции ЕС в переговорах с Великобританиейи богатая на события концовка текущей недели. Напомним, что завтра выйдут данные торгового баланса КНР и финансовая отчетность ведущих американских банков (Citi, JP Morgan, Wells-Fargo); в пятницу выйдут данные по розничным продажам и потребительской инфляции в США.
В целом конъюнктуру мировых фондовых рынков мы по-прежнему оцениваем как умеренно негативную; ситуация нарынке нефти остается неплохой на фоне благоприятных данных API и заявлений Саудовской Аравии о желании продлить соглашение по ограничению добычи ОПЕК+.
Российский рынок акций вчера немного подрос, не сумев, впрочем, показатьсильного движения в ожидании итогов визита госсекретаря США Р. Тиллерсона в нашу страну, -ключевого новостного риска. Индекс ММВБ остается у минимумов этого года и технически смотрится уязвимо. Открытие торгов акциями в России, впрочем, мы ждем слабо позитивным, -в отсутствие новых, пугающих инвесторов заявлений и сильных движений в рубле и облигациях участники российского рынка акций могут обратить внимание на сохраняющуюся недооцененность рынка к нефти. Впрочем, к середине дня опасаемся роста волатильности в «голубых фишках» и на рынке в целом, по-прежнему видя риски обновления индексом ММВБ минимумов с ноября на конъюнктурных факторах.
Евгений Локтюхов, «Промсвязьбанк»