Европейские фондовые рынки вчера преимущественно консолидировались, показав минимальные изменения по итогам дня (EuroTOP100: 0%; CAC40: +0,1%; FTSE100: +1,2%) на фоне опасений относительно Deutsche Bank (DE:DBKGn) в условиях выходного в Германии. Позитивной новостью выступило слияние Henderson и Janus Capital, что позволило сектору финуслуг (и FTSE100) прибавить 1,2%, став лидером роста.
Ключевые американские индексы умеренно снизились в понедельник (S&P500: -0,3%; Dow Jones IA: -0,3%; NASDAQ Composite:-0,2%) при низкой торговой активности из-за сохраняющихся опасений относительно состояния банковского сектора и отсутствия уверенности в крепости экономики после разочаровывающих данных по динамике расходов на строительство (-0,7% м/м, ожидался рост на 0,2%). Причем неплохой ISM в промышленности (51,5 пунктов) привел к росту вероятности повышения ставки ФРС в этом году. Преимущественно ключевые сектора снизились; в аутсайдерах потребсектор и электроэнергетика, а также металлурги. Банки также были под давлением: акции Wells Fargo упали на минимумы с декабря 2013 г.
Российский рынок акций вчера смог вырасти благодаря улучшению ситуации на мировых рынках и крепкому рублю; поддержку оказали и сообщения СМИ о вероятной скорой покупке Роснефтью (+0,9%) приватизируемой Башнефти (MCX:BANE) (+4,7%). В лидерах роста по итогам дня оказался финсектор, позитивно отреагировавший на крепкий рубль и на пятничный рост акций зарубежных банков: в числе наиболее подорожавших среди ликвидных бумаг оказались акции Сбербанка (MCX:SBER) (оа: +2,4%; па: +2,6%), лучше рынка выглядели АФК Система (MCX:AFKS) (+1,9%) и МосБиржа (MCX:MOEX) (+0,8%), а котировки акций ВТБ (MCX:VTBR) (-0,4%) сумели отыграть большую часть внутридневного падения. Неплохо смотрелись и акции металлургов, где на новостях о дивидендах раллировал РусАл (MCX:RUALRDR) (+3,3%), а угольщики и сталелитейные восстанавливали утраченные в конце прошлой недели позиции (Северсталь: +1,9%; НЛМК: +2,4%; Распадская: +3,2%). Отскочила и ВСМПО-Ависма (MCX:VSMO) (+1,7%), пытаясь скомпенсировать часть экс-дивидендной просадки. В этом сегменте негативно завершили день лишь НорНикель (MCX:GMKN) (-1,7%) и Полиметалл (MCX:POLY) (-1,7%). В остальных секторах динамика была разнонаправленной.
Преимущественно с небольшим перевесом в пользу растущих идей развивалась ситуация во внутренних секторах. Так, в электроэнергетике увеличилась курсовая стоимость ТГК-1 (MCX:TGKA) (+2,3%), Русгидро (MCX:HYDR) (+1,6%), Интер РАО (MCX:IRAO) (+1,0%) при откате в Россетях (-1,3%) и Юнипро (-2,2%). В телекомах пытались нащупать "дно", правда, пока явно не очень убедительно, акции МТС (MCX:MTSS) (+0,8%) и Ростелекома (MCX:RTKM) (+0,1%). В потребсекторе -рост Дикси (MCX:DIXY) (+2,1%), М.Видео (MCX:MVID) (+1,2%) и Магнита (MCX:MGNT) (+1,4%) соседствовал с просадкой Ленты (MCX:LNTADR) (-0,5%) и ГК Черкизово (MCX:GCHE) (-1,5%). Из прочих бумаг уверенный рост показали КАМАЗ (MCX:KMAZ) (+4,0%) и Аэрофлот (MCX:AFLT) (+1,9%), фундаментальный потенциал роста которых еще далеко не исчерпан, по нашей оценке.
Евгений Локтюхов, «Промсвязьбанк»