Пятничная торговая сессия на европейских фондовых рынках проходила весьма драматично: в течение большей части дня рынки падали, однако сообщения СМИ о близости Deutsche Bank (DE:DBKGn) (+13,9%)к мировому соглашению с США по ипотечному делу привели к волне покупок, позволив ключевым биржевым индикаторам региона отыграть потери и даже выйти в «плюс» (EuroTOP100: 0%; DAX: +1,0%; CAC40: +0,1%; FTSE100: -0,3%). Динамика секторов была разнонаправленной: помимо финсектора, выросли автопроизводители и IT, сырьевые сектора – умеренно снизились.
Ключевые американские индексы завершили последний торговый день квартала уверенным ростом (S&P500: +0,8%; Dow Jones IA: +0,9%; NASDAQ Composite: +0,8%) вслед за акциями финансовых учреждений, потреб-и нефтегазового секторов.
Российский рынок акций в пятницу открылся резким снижением на фоне отката цен на нефть и негативной динамики на мировых фондовых площадках. К вечеру рынок попытался частично восстановиться благодаря позитивному открытию торгов в США и ралли в финсекторе ЕС, однако индекс ММВБ (-0,9%) заметно компенсировать потери и вернуться выше 1980 пунктов все же не смог ввиду отсутствия поддерживающих движений на рынке нефти. Объем торгов акциями составил 29,7 млрд руб., что впервые за неделю превысило среднемесячный уровень (на 9%). В банковском секторе лидировали по темпам снижения акции Сбербанка (MCX:SBER) (ао: -2,1%; ап: -2,6%), что связано с негативным ре-рейтингом банковских бумаг на глобальных рынках. Снижение по акциям ВТБ (MCX:VTBR) было чуть менее выразительным (-1,6%), а акции Мосбиржи (+1,1%), напротив, смогли подрасти перед публикацией месячных данных по торговому обороту (понедельник). Акции нефтегазовых компаний выглядели чуть лучше рынка: в лидерах роста Башнефть (MCX:BANE) (ао: +2,3%; ап: +1,1%) и НОВАТЭК (MCX:NVTK) (+0,6%). Металлургические компании сегодня также корректировались на фоне преобладания продаж по этому сектору на мировых рынках из-за локального отката цен на металлы: НорНикель (MCX:GMKN) потерял 1,1%, сегмент черной металлургии выглядел заметно хуже рынка, причем продажи преобладали как по производителям угля (Распадская: -3,2%), так и интегрированным сталелитейным компаниям (Северсталь: -3,4%; НЛМК: -3,0%; ММК: -3,4%). Акции ВСМПО-Ависма (MCX:VSMO) потеряли 7,7%, начав торговаться уже без учета дивидендов. Прибавил в данном секторе лишь РусАл (MCX:RUALRDR) (+1,6%), на объявлении неожиданных дивидендов, а также Мечел (MCX:MTLR) (+1,4%). Акции розничных сетей, продемонстрировавшие повышение накануне, в последний день недели также преимущественно следовали в русле общерыночных тенденций (Лента: -2,5%; Магнит: -1,3%), хотя М.Видео (MCX:MVID) (+0,6%)и Дикси (MCX:DIXY) (+0,6%) и смогли удержаться от снижения. В электроэнергетике стоит отметить ралли в бумагах Россетей (MCX:RSTI) (ао: +6,0%; ап: +3,8%) на объявлении о намерениях платить дивиденды в размере 50% от чистой прибыли МСФО в долгосрочной перспективе.
Мировые рынки акций продемонстрировали положительную динамику в пятницу и завершили прошлую неделю вблизи недельных максимумов. Инвесторы отыгрывали заключение предварительного соглашения странами ОПЕК о планах по снижению добычи нефти странами-участницами картеля, а также неплохой блок макростатистики по США. Кроме того, наблюдалось улучшение сентимента в отношении европейского банковского сектора после сообщения о том, что Deutsche Bank близок к подписанию мировой с США на 5.4 млрд долл. по ипотечному делу. Текущая неделя на мировых рынках может стать достаточно спокойной по характеру торгов, участники рынка будут реагировать в основном на блок данных по индексам деловой активности, а также статистику по рынку труда в США (в среду выйдет оценка динамики занятости от ADP, а в пятницу будут опубликованы официальные данные от Минтруда). И хотя мы ожидаем, что эти цифры могут вновь повлиять на оценку вероятности повышения ставки ФРС в ноябре-декабре, и отразиться на аппетите к риску, их влияние на рыночную диспозицию будет весьма умеренным. Однако со следующей недели, вполне вероятно, начнется некоторое оживление – 11 октября стартует очередной сезон отчетности в США, к тому же 11-12 октября будут представлены ежемесячные отчеты по состоянию рынка нефти от МЭА и ОПЕК.
Российский фондовый рынок продолжает находиться в состоянии консолидации, как и большинство мировых рынков-аналогов. Позитив от роста цен на нефть пока преимущественно оказывает поддержку курсу национальной валюты, но текущая тенденция к укреплению курса рубля ограничивает потенциал роста по акциям экспортно ориентированных секторов и ведет к дефициту идей в рублевых бумагах. Сегодня открытие торгов может пройти вблизи отметки 1985 пунктов ММВБ с возможным усилением роста в течение дня при поддержке растущих цен на нефть после перехода на новый фьючерсный контракт по Brent.
Илья Фролов, Старший управляющий по исследованиям и анализу отраслей и рынков капитала "Промсвязьбанк"