Европейские фондовые рынки в четверг двигались разнонаправлено (DAX: -0.3%; CAC40: -0.2%; FTSE100: +1.0%), поддержку рынкам Европы оказал рост акций нефтегазового сектора после новостей из Алжира (Total: +4.1%;BP: +4.3%) и металлургических компаний (BHP Billiton: +6.5%; Antofagasta: +3.3%). При этом во многом ограничило более существенный рост рынков динамика финсектора (Commerzbank: -3.1%) и промышленного сектора Германии.
Ключевые американские индексы умеренно снизились (S&P500: -0.9%; Dow Jones IA: -1.1%) на фоне снижения большинства представителей технологического, потребительского и промышленного секторов. Смягчил снижение рынка рост бумаг нефтегазового и нефтесервисного сегмента (ConocoPhillips: +3.5%; Halliburton: +3.2%; Anadarko: +2.1%).
Российский рынок акций вчера отыгрывал резкий рост цен на нефть после оглашения итогов неформальной встречи нефтеэкспортеров, которая завершилась, несмотря на пессимистичные прогнозы, заключением предварительного соглашения о планах по снижению добычи нефти странами-участницами картеля. На этом фоне российские фондовые активы продемонстрировали позитивную динамику, при этом торговая активность подскочила, чтоуказывает на возвращение в рынок крупных участников, выжидавших окончательных новостей из Алжира.
Акции нефтегазового сектора выглядели сегодня лучше рынка во главе с Роснефтью (+2.3%) и ЛУКОЙЛом (+2.4%), а также Татнефтью (ао: +2.0%; ап: +1.9%). Газовые компании в целом смотрелись по рынку (Газпром: +0.9%; НОВАТЭК: +1.2%). Банковский сегмент не продемонстрировал значительного роста, несмотря на укрепление курса рубля, прирост здесь был ограничен 1.5%, а акции Сбербанка (MCX:SBER) (ао: +0.9%; ап: -0.2%) даже отторговались послабее, чем сектор и рынок в целом. Металлургический сектор сегодня стал одним из аутсайдеров торгов, во главе с угольными компаниями (Распадская: -1.8%; Мечел: -1.9%) и производителями цветных металлов (ЧЦЗ: -1.0%; ОК Русал: -2.0%).
Вместе с тем, крепкий рубль способствовал подъему котировок акций розничных сетей, здесь в лидеры вышли Лента (MCX:LNTADR) (+1.9%) и М.Видео (MCX:MVID) (+1.5%). Еще одним бенефициаром от текущей тенденции в динамике валютного курса становятся автопроизводители, подъем котировок сегодня продемонстрировали Соллерс (MCX:SVAV) (+1.8%) и КАМАЗ (MCX:KMAZ) (+1.9%). Отметим также динамику акций Аэрофлота (MCX:AFLT) (+1.3%), что, возможно, стало реакцией на объявление менеджмента о намерениях выплатить 50% от чистой прибыли по итогам текущего года.
Глобальные рынки в конце недели демонстрируют консолидацию вблизи сложившихся уровней, идей для роста не много, что сказывается на характере торгов. Главной новостью вчерашнего дня стало заключение предварительного соглашения странами ОПЕК о планах по снижению добычи нефти странами-участницами картеля. Вместе с тем, спрос на акции нефтегазового сектора на мировых площадках остался избирательным и значительного ралли не произошло. Немного лучше рынка вновь выглядел металлургический и горнодобывающий сектор, что частично нивелировало негативную тенденцию по акциям банковского сектора, преимущественно европейских финансовых институтов. ВВП США во 2-м квартале в финальной оценке вырос на 1.4% г/г (аннуализ.), что выше прогнозов. На этом фоне оценка вероятности повышения ставки ФРС стабилизировалась в районе 50%+, что впрочем, пока не оказывает значимого влияния на динамику курсов валют, в первую очередь корзины DXY. Сегодня основной интерес представляет динамика доходов и расходов в США, а также индекс PMI Чикаго – эти данные способны повлиять на динамику фьючерсов на Fed Funds и отразиться на аппетите к риску инвесторов. Кроме того, сегодня проект промежуточного бюджета США, о продлении финансирования работы правительства до 9 декабря, одобренный ранее Палатой представителей, будет представлен сегодня на подпись президенту США Б.Обаме. Но учитывая принятие Конгрессом резонансного закона по делу 9/11, несмотря на вето президента, в этом вопросе не исключен негативный сюрприз, что может определить ход торгов в начале следующей недели.
Российский фондовый рынок продемонстрировал роста в четверг, отразив улучшение конъюнктуры на рынке нефти, однако рост в целом выглядел достаточно сдержанным из-за отсутствия выраженного роста на мировых рынках акций. В целом индекс ММВБ продолжает проторговывать район 2000 пунктов, выступающий сильным психологическим уровнем, но пока скорее нацелен на продолжение роста при формировании необходимых для этого условий. Откат цен на нефть сегодня утром после бурного подъема на протяжении последних двух сессий, а также некоторое снижение, наблюдаемое сегодня на азиатских площадках и в динамике фьючерсов S&P500 задают умеренно негативную траекторию движению фондовых активов РФ в начале торгов. Как мы полагаем, индекс ММВБ может вновь отступить в район 1985-1990 пунктов, где и проведет большую часть дня
Илья Фролов, Старший управляющий по исследованиям и анализу отраслей и рынков капитала "Промсвязьбанк"