Европейские фондовые рынки по итогам торговой сессии понедельника развили тенденцию к снижению, ведомые германским DAX (-2,2%) и акциями финансового сектора на фоне обострившихся опасений относительно устойчивости Deutsche Bank (DE:DBKGn) (-7,5%), чьи акции обновили исторические минимумы. Общеевропейский EuroTOP100 (-1,6%) откатился на минимумы за 10 дней. Все ключевые сектора снизились на 0,7% -2,4%, помимо акций финучреждений, в аутсайдеры вышли акции автомобилестроителей.
Ключевые американские индексы также упали (S&P500: -0,9%; Dow Jones IA: -0,9%) из-за возросших рисков по банковскому сектору ЕС и решения Pfizer (NYSE:PFE) по разделению. Большинство отраслевых сегментов показало негативную динамику. В аутсайдерах - сектор здравоохранения. Подорожавшая на спекуляциях относительно заморозки добычи ОПЕК+ нефть оказала определенную поддержку "весовому" нефтегазовому сектору, что ограничило падение рынка в целом. Из "фишек", входящих в базу расчета Dow Jones, рост показали Procter&Gamble, Xerox, FedEx, Apple (NASDAQ:AAPL).
Российский рынок акций в понедельник безыдейно проторговывал отметку 2000 пунктов по индексу ММВБ при невысокой торговой активности. Вечерний рост цен на нефть к 47.5 долл./барр. укрепил позиции национальной валюты, но почти не сказался на динамике фондовых активов, где по итогам дня было зафиксировано снижение на 0.7% по ключевым индексам.
В нефтегазовом секторе лидировали по темпам снижения акции Роснефти (MCX:ROSN) (-1.6%) и Татнефти (MCX:TATN), ао (-1.3%), а также Сургутнефтегаза (MCX:SNGS), ао (-0.8%). Акции банков также корректировались на фоне общей сдержанно негативной конъюнктуры перед встречей в Алжире. В лидерах отката здесь Московская биржа (-1.7%), а также ао Сбербанка (MCX:SBER) (-1.6%). Металлургический сектор выглядел более уверенно, спрос здесь наблюдался как на уже традиционные угольные «имена» (Распадская: +6.5%; Мечел (MCX:MTLR), ао: +4.5%) в условиях продолжающего роста цен на коксующийся уголь на мировых рынках, так и отдельных производителей цветных металлов (ЧЦЗ: +3.0%; ВСМПО-Ависма: +3.7%). При этом выражено негативную динамику продемонстрировали лишь Северсталь (MCX:CHMF) (-0.9%) и НЛМК (MCX:NLMK) (-1.9%). В секторе производителей удобрений не сложилось направленной тенденции, колебания бумаг не превышали одного процентного пункта (Уралкалий: -0.6%; Фосагро: +0.5%).
Потребительский сегмент выглядел более убедительно, среди наиболее ликвидных акций сектора стоит отметить Магнит (MCX:MGNT) (+1.8%), повышенная торговая активность вновь наблюдалась в акциях Группы Разгуляй (MCX:GRAZ) (+5.8%) на сообщении о том, что компания предпринимает меры для погашения долга перед Русагро (-3.1%). Еще более существенный рост продемонстрировали автопроизводителиво главе с Соллерс (MCX:SVAV) (+12%), КАМАЗом (+8.2%) и АвтоВАЗом (ао: +2.6%; ап: +2.1%).
Мировые рынки в начале недели находились под влиянием ряда определяющих новостных драйверов. Во-первых, над рынками довлеют опасения в отношении финансовой устойчивости банковского сектора Европы и в особенности Deutsche Bank, котировки которого обвалились до новых многолетних минимумов на опасениях, что финансовому институту может не хватить капитала для покрытия всех предъявленных к нему претензий. Во-вторых, трейдеры следят за развитием событий на рынке нефти, где наблюдается повышенная волатильность котировок перед встречей нефтеэкспортеров в Алжире, которая должна пройти 27-28 сентября. Результирующей реакцией на эти события вчера стали продажи рисковых активов. Однако значимую поддержку оказали новости по предвыборной кампании в США, где вчера в ходе теледебатов эксперты отметили небольшой перевес в пользу кандидата от демократов Х. Клинтон. Текущая неделя еще может преподнести сюрпризы, и пока инвесторы пребывают в состоянии ожидания, сокращая длинные позиции на опасениях ухудшения динамики.
Российский фондовый рынок был также подвержен общему ухудшению настроений на глобальных площадках и завершил торговую сессию умеренным снижением. Крепкий рубль в период активной фазы налогового периода ограничивает потенциал для обновления годовых максимумов в условиях неочевидной и высоковолатильной технической картины в нефти Brent. Итоги встречи нефтеэкспортеров, и реакция цен на нефть, станет важнейшим двигателем котировок российских акций на этой неделе.
Сегодня к открытию сформировался умеренно позитивный внешний фон. На старте сессии индекс ММВБ может вернуться к отметке 2000 пунктов, но в течение дня динамика российских фондовых активов будет преимущественно консолидационной.
Илья Фролов, Старший управляющий по исследованиям и анализу отраслей и рынков капитала "Промсвязьбанк"