Фондовые рынки Европы выросли в среду (EuroTop100 +1.0%; CAC 40 +1.1%; DAX +1.6%) перед заседанием ЕЦБ, приближение которого способствовало повышению склонности к риску на глобальных рынках. В лидерах роста акции банковского сектора (HSBC: +1.7%; Standard Chartered: +2.6%), при этом резко упали бумаги горно-металлургических компаний (RioTinto: -1.6%; Anglo American: -4.8%; BHP Billiton: -2.3%).
Фондовые индексы США продолжают бить новые рекорды, Dow Jones IA (+0.2%) обновляет максимумы на протяжении семи сессий подряд. Акции технологического сектора, во главе с Microsoft (MSFT) (+5.3%) и Intel (INTC)(+1.5%), вышли в лидеры роста после превысившей прогнозы корпоративной отчетности.
Российский рынок акций продемонстрировал маловыразительную динамику (ММВБ 0.0%; РТС -0.6%), положение улучшилось к концу дня после статистики по запасам нефти и нефтепродуктов в США, вызвавшей положительную реакцию в нефти Brent и позволившей нейтрализовать снижение основных индексов, в течение дня превышавшее 1%. Торговая активность опустилась на двухнедельные минимумы.
Нефтегазовый сектор преимущественно вышел в плюс по итогам дня, повышение возглавили привилегированные акции Сургутнефтегаза (+2.2%) и Башнефти (BANE), ао (+2.2%), динамика основных голубых фишек была по рынку (ЛУКОЙЛ (LKOH) +0.4%; Газпром (GAZP) -0.2%; Роснефть (ROSN) -0.1%). Финансовый сектор торговался послабее, сильные продажи прошли по Мосбирже (-3.6%), менее выразительно подешевели акции Сбербанка (SBER) (ао: -0.6%; ап: +0.9%) и ВТБ (VTBR) (-1.0%). В горнодобывающем сегменте волна фиксации прибыли прокатилась в ГМК НорНикель (GMKN) (-0.1%) и Алросе (-1.2%). Вместе с тем, корпоративные новости (о продаже пакетов акций в зарубежных активах и ожиданиях покупки доли ОНЭКСИМ) способствовали уверенному росту акций Русала (RUALRDR) (+2.3%). Среди сталелитейных компаний лучше рынка отторговались Северсталь (CHMF) (+0.8%) и НЛМК (NLMK) (+0.8%), во многом благодаря ожиданиям выплаты промежуточных дивидендов. Лучше рынка смотрелся медиасектор (Яндекс (YNDX) +1.1%; РБК +5.0%), а также телекоммуникационные операторы (МТС (MTSS) +1.8%; МегаФон (MFON) +1.9%) и электроэнергетика (Интер РАО (IRAO) +1.3%; ФСК ЕЭС (FEES) +0.3%; ТГК-1 (TGKA) +4.5%). В потребительском секторе стоит отметить Магнит (MGNT) (+1.3%), растущий перед публикацией отчетности и сети Дикси (DIXY) (+0.2%), представившей неплохие ежемесячные данные по динамике выручки на прошлой неделе.
Мировые рынки продемонстрировали положительную динамику в среду, поддерживаемые повышением склонности к риску перед главным событием этой недели – заседания ЕЦБ. Согласно ожиданиям, большинство инвесторов не верит в изменение параметров денежно-кредитной политики на сегодняшнем заседании, однако ожидает от М.Драги прямого намека на расширение стимулов в сентябре. Другим фактором поддержки выступили результаты сезона корпоративной отчетности – 16.3% отчитавшихся компаний, акции которых входят в S&P500, превысили ожидания рынка на 6.3% по прибыли на акцию (79% компаний отчиталось выше прогнозов), и 1.1% по выручке. Отношение глобальных инвесторов к активам развивающихся рынков также остается умеренно благоприятным. Так, MSCI EM, несмотря на попытки коррекции, продолжает удерживаться вблизи максимумов года.
Российский фондовый рынок продемонстрировал некоторое снижение в середине недели ввиду фиксации прибыли по акциям нефтегазового сектора после завершения летнего дивидендного сезона, а также ввиду отсутствия поддержки со стороны нефтяного рынка.
Открытие торгов сегодня может пройти в положительной области. Способствует этому как отскок от сформировавшейся вблизи 46.5-47 долл./барр. сильной зоны поддержки по нефти Brent после вчерашнего блока статданных по запасам в США, так и положительная динамика на мировых рынках акций, ввиду ожиданий дополнительных монетарных стимулов. Мы полагаем, что открытие сессии может пройти вблизи отметки 1920 пунктов, в течение первой половины дня вероятно сохранение курса на умеренный подъем. Итоги заседания ЕЦБ и решение по ставкам (14:45 мск), а также последующая пресс-конференция М.Драги (начало в 15:30 мск) сформируют настроения на вечер. В случае положительной реакции рынка, техническим препятствием для роста на сегодня может выступить отметка 1935 пунктов по индексу ММВБ.
Илья Фролов, «Промсвязьбанк»