Фондовые рынки Европы начали неделю негативно; вчера ключевые индексы региона потеряли 1,5-2,5% (EuroTOP100 -1,8%; DAX -1,9%; FTSE MIB -2,5%; CAC 40 -1,6%) на фоне более слабых, чем ожидалось, PMI Китая и США и, как следствие, снижения цен на товарных рынках при ралли в евро, а также слабой отчетности Commerzbank (CBKG). Все ключевые сектора во вторник снизились, в аутсайдерах – акции сырьевых компаний, банков, во главе с высоковолатильными акциями итальянских банков, и экспортно-ориентированных секторов (автомобилестроители).
Рынок акций США во вторник также реагировал на опасения относительно перспектив мировой экономики, потеряв около 1% по ключевых индексам (S&P 500 -0,9%; Dow Jones IA -0,8%; NASDAQ Composite -1,1%) и растеряв, тем самым, все приобретения понедельника. В Америке также все ключевые сектора показали негативную динамику во главе с сырьевыми компаниями.
Российский рынок акций в начале предпраздничной торговой сессии пытался расти, вновь тестируя исторические максимумы по индексу ММВБ, но вновь неудачно: ввиду рисков переноса позиций «через» праздники и ввиду ощутимого ухудшения настроений на мировых рынках акций участники торгов предпочли зафиксировать часть прибыли, что увело индекс ММВБ (-0,9%) к концу дня ниже 1950 пунктов. Заседание Банка России, по итогам которого регулятор не предпринял решений по изменению ключевой ставки, на рынок и рубль не оказало заметного влияния.
Все ключевые сегменты, за исключением бумаг электроэнергетики, завершили день в красной зоне; а спрос фокусировался лишь в отдельных «идейных» бумагах.
В первую очередь, отметим нефтегазовый сектор, где акции Газпрома (GAZP) и Роснефти (ROSN) подорожали более чем на 2% на корпоративных ожиданиях (дивиденды и приватизация соответственно). Другие бумаги сектора, лишенные сильных краткосрочных драйверов, смотрелись заметно слабее: Татнефть (TATN), Сургутнефтегаз (SNGS), НОВАТЭК (NVTK) и Лукойл (LKOH) снизились на 1,7-4,8%.
В акциях электроэнергетических компаний выделим ФСК (FEES) (+2,4%), МОЭСК (+19,7%) и Интер РАО (IRAO) (-1.2%); лидеры роста четверга, Россети (RSTI) и Мосэнерго (MSNG), скорректировались более чем на 3.4-4.7%. В остальных секторах доминировала тенденция к снижению с редкими растущими идеями, среди которых можно отметить, пожалуй, лишь Аэрофлот (AFLT) (+1,9%) и РБК (+2,5%). В аутсайдерах вновь оказались акции металлургических компаний во главе с НорНикелем (-3,1%) после операционных данных и рекомендаций по дивидендам, а также Qiwi (QIWI) (-4,7%).
Евгений Локтюхов, «Промсвязьбанк»