Ключевые европейские фондовые рынки в четверг преимущественно не показали значимой динамики (EuroTOP100: +0,1%; DAX: +0,2%; FTMIB: +1,2%; CAC40: 0%; FTSE100: 0%). Ключевые сектора двигались разнонаправлено, реагируя на неготовность Банка Японии расширять стимулы, ухудшение настроений в США и рост сырья, а также корпновости (Airbus:-5,6%; DeutscheBank: +0,4%): росли банки, сырьевые и автомобильные компании, промышленный сектор и IT – были в «минусе».
Рынок акций США скорректировался вчера (S&P500:-0,9%; Dow JonesIA: -1,2%; NASDAQ Composite: -1,2%) при возросшей торговой активности; инвесторы предпочли сокращать позиции ввиду отсутствия поводов для преодоления исторических максимумов по S&P500. Негативом выступили новости по Apple (NASDAQ:AAPL) (-3,1%) и заявления крупных инвесторов относительно рынка, а также слабый ВВП США (+0,5% вместо ожидавшихся +0,7%). Все ключевые сектора снизились; росли отдельные истории, поддержанные сильной отчетностью (Ford: +3,1%; Facebook: 7,2%).
Российский рынок вырос при поддержке высоких цен на нефть, и, как следствие, укрепления российской валюты, опустившейся ниже 65 руб. в паре с долларом, а также корпновостей. Индекс ММВБ (+1,8%) смог выйти к 1970 пунктам, зоне исторического максимума; все ключевые сегменты, за исключением металлургов, выросли. В лидерах роста - нефтегазовый сектор. Мы выделим, в первую очередь, основного ньюсмейкера, Газпром (+2.3%), чистая прибыль которого за 2015 год по МСФО составила 778 млрд руб., что подразумевает выплату дивидендов, при точном выполнении директивы Правительства, около 16,6 руб. на акцию, и открывает большой простор для роста котировок. Также отметим НОВАТЭК (MCX:NVTK) (+4.1%) и Лукойл (MCX:LKOH) (+2.5%) и выход на новые максимумы Роснефти (MCX:ROSN) (+2.0%). Активнее индекса ММВБ повышались акции электроэнергетики во главе с Россетями (оа: +4,3%; па: +5,5%), - помимо отставания от рынка и сильного рубля, возврату спроса на эти бумаги способствует данные по РСБУ за 1-й квартал, предполагающие очень хорошую дивидендную доходностьпо итогам года. Также сильно росли "дочки" Газпрома (MCX:GAZP) (ОГК-2: +2,0%; Мосэнерго: +3,5%; ТГК-1: +1,9%) и ФСК (MCX:FEES) (+2,5%). Активно росли телекомы и акции финансовых учреждений. В финсекторе произошел ре-рейтинг Сбербанка (MCX:SBER) (+3,0%): акции обновили исторические максимумы. В телекомах мы отмечаем Мегафон (MCX:MFON) (+3,6%), представивший неплохую результаты за 1-й квартал: компания сильно отстает от рынка и весьма привлекательна для покупок под дивидендный сезон. В потребсекторе продолжил расти курс акций Дикси (MCX:DIXY) (+1,8%) и серьезно прибавил в капитализации и перепроданный Магнит (MCX:MGNT) (+2,4%), - переход рубля в новый ценовой диапазон способствует спросу на бумаги розничных сетей, а также Аэрофлот (MCX:AFLT) (+1,4%). Мы также выделим Яндекс (MCX:YNDX) (+8,9%), порадовавший инвесторов свои результатами. В металлургическом секторе ощущался дефицит идей, в отличие от других секторов. Тут в «зеленой» зоне - сильно недооцененная Распадской (MCX:RASP) (+5,0%); заметно скорректировались НЛМК (MCX:NLMK) (-2,2%) и Северсталь (MCX:CHMF) (-1,2%). В аутсайдерах дня также Мостотрест (MCX:MSTT) (-1,9%) и Qiwi (MCX:QIWI) (-8.7%).
Евгений Локтюхов, «Промсвязьбанк»