Европейские фондовые рынки в среду подросли (EuroTOP100 +0,2%; DAX +0,4%; FTSE MIB +0,4%; CAC 40 +0,6%; FTSE 100 +0,6%) вместе с рынком нефти при поддержке корпновостей (Statoil (STL), Adidas (ADSGN), EDF (EDF)), продолжая находиться в ожидании итогов заседания ФРС и статистики конца недели. В лидерах роста – нефтегазовый сектор и сильно упавший в этом месяце IT, в минусе – финансовый и страховой сектор.
Рынок акций США второй день подряд слабо растет по индексам S&P500 (+0,2%) и Dow Jones IA (+0,3%) при сохранении давления на NASDAQ Composite (-0,5%). На последний давят слабая отчетность IT-компаний (Apple: -6,3%) и неуверенность в росте рынка. Регулятор, по итогам завершившегося вчера заседания, не изменил ставку, но, отметил некоторое замедление экономического роста при восстановлении инфляции, что все-таки оставляет открытым вопрос по повышению в июне. Поддержку оказал сезон отчетности и корпновости. Вчера большинство секторов выросло, в лидерах сырьевые (ExxonMobil (XOM), Chevron (CVX), Alcoa (AA)), телекомы (AT&T, Verizon) и промышленные (Boeing (BA)) «фишки».
Российский рынок акций в среду продемонстрировал повышенную волатильность, обновив локальные минимумы по индексам ММВБ (-0,8%) и РТС (-0,4%) по закрытию. Повышение цен на нефть сначала не воодушевило рыночных игроков, что в целом выглядело оправданно – слабый сезон отчетности в США, статистика по запасам нефти и нефтепродуктов в США и коммюнике ФРС по ставке могут усилить бегство от риска в конце недели. А учитывая сокращенную рабочую неделю в начале мая, наращивание длинных позиций перед майскими праздниками может быть сопряжено с повышенным рыночным риском, принимать который инвесторы былине особо готовы. Однако к концу дня ситуации несколько выправилась. В нефтегазовом секторе стоит отметить утреннее ралли в акциях Роснефти (ROSN) (+0,9%), приближавшихся к отметке 340 руб., историческим максимумам. Другой растущей идеей стал НОВАТЭК (NVTK) (+0,3%) – компания превзошла ожидания рынка по финансовым результатам в 1-м квартале и сообщила о начале поставок по ВСТО.
В числе аутсайдеров сессии - акции ЛУКОЙЛа (LKOH) (-2,3%) и «префы» Татнефти (-1,8%) на фоне понижения рекомендаций рядом инвестдомов. Финсектор (Сбербанк (SBER), ао: +0,9%; ВТБ: +1,0%) выглядел лучше рынка благодаря крепнущему рублю, который, в свою очередь,отразил рост цен на нефть, а также ожидаемое понижение ставок по депозитам, что может привести к повышению уровня процентной маржи. Металлургический сектор, во главе с бумагами ОК Русал (RUALR) (-2,3%) и акциями сталелитейных компаний (НЛМК (NLMK) -1,9%; Северсталь (CHMF) -0,7%) вновь продемонстрировал слабый результат.
В электроэнергетике также преобладали продажи; хуже рынка выглядели ФСК (FEES) (-1,5%), ОГК-2 (OGKB) (-1,6%), Энел Россия (ENRU) (-1,6%). В целом интрига с дивидендными выплатами сохраняется, за исключением Россетей (RSTI) (0%), заявивших о неготовности поделиться с акционерами прибылью. Мы видим возможности для роста в «дочках» Газпрома (GAZP), ФСК и РусГидро (HYDR). В потребсекторе Магнит (MGNT) (-3,9%) продолжил стремительно терять в капитализации после финотчетности.
Евгений Локтюхов, «Промсвязьбанк»