В четверг оптимизм на развитых рынках локально иссяк: европейские биржевые индексы смогли завершить день умеренным ростом (EuroTOP100 +0,5%; DAX +0,7%; CAC 40 0,5%; FTSE 100 +0%), а американские – нейтральной динамикой (S&P 500 0%; Dow Jones IA +0,1%; NASDAQ Composite -0,1%). Инвесторы в целом учли весь имеющийся позитив (неплохая конъюнктура товарных рынков, в первую очередь, нефтяного,и отсутствие сильного негатива от финрезультатов ведущих банков; вчера отчитались Bank of America (BAC) и Wells Fargo) и предпочли вчера не совершать активных действия в ожидании новостей из КНР и США (статистика), а также встречи в Дохе (саммит ОПЕК+). Среди ключевых секторов вчера получше смотрелись финансовый и нефтегазовый; потребсектор и IT показали негативную динамику. Из важной статистики вчера, – ИПЦ в США, неожиданно оказавшийся слабее прогнозов: как общий, так и базовый выросли на 0,1% м/м (ожидалось +0,2%). Годовая динамика составила 0,9% и 2,2% г/г соответственно, что на 0,1% ниже, чем месяцем ранее. Эта публикация указала на крайне сдержанные темпы восстановления ценового фона в стране, и, как следствие, подтвердила рыночные ожидания того, что ФРС не будет, как минимум, до конца осени повышать ставку.
В четверг волатильность на российском фондовом рынке заметно повысилась: в первой половине торговой сессии индекс ММВБ пытался расти на ожиданиях сильных заявлений с Прямой линии с Президентом РФ В. Путиным, однако после обеда на рынке возобладала тенденция к фиксации прибыли в ключевых «фишках», приведя к откату ММВБ к отметке 1900 пунктов. Лишь в конце торгов, благодаря спросу на акции сталелитейных компаний во главе с Северсталью (+2,6%), в преддверие операционных результатов НЛМК (NLMK) (+1,9%) (вышли после окончания торгов), а также на Полюс Золото (PLZL) (+4,9%), НорНикель (GMKN) (+0,3%) и на поднимаемую ожиданиями приватизации и выплаты хороших дивидендов Башнефтью (+3,8%), и при поддержке растущей нефти и стабильности динамики американского рынка акций индекс ММВБ (-0,9%) смог частично отыграть падение и показать умеренное снижение.
Наиболее слабо завершили день «весовые»сегменты: в акциях «нефтянки» лидировали по темпам падения лишенные идеи приватизации бумаги Роснефти (ROSN) (-2,6%) и внятных идей акции Татнефти (TATN) (-1,8%), а также сильно выросший накануне Газпром (GAZP) (-1,8%), в финсекторе: ВТБ (VTBR) (-2,5%) и «префы» Сбербанка (-1,5%). Акции Сбербанка (SBER) (-0,2%) смогли удержаться от существенного снижения. Фиксация прибыли преобладала в акциях электроэнергетики, где в аутсайдеры дня вышли акции ФСК (FEES) (-4,0%), а рост показали из ликвидных бумаг лишь Мосэнерго (MSNG) (+1,66%) и «идейные» (в ожидании передачи госпакета) Иркутскэнерго (IRGZ) (+11,7%). Разнонаправленно завершили сессию акции телекомов (Мегафон (MFON) +1,3%; МТС (MTSS) 0%; Ростелеком (RTKM) -2,9%) и «фишки» потребсектора (Магнит (MGNT) -2,4%; Дикси (DIXY) -0,6%; Лента (LNTA) +0,5%; М.Видео (MVID) +1,7%). Отметим преобладание позитивной динамики котировок в химсекторе (Акрон (AKRN) +3,5%; Уралкалий +0,1%; Фосагро (PHOR) -0,9%) и в автомобилестроителях (Соллерс (SVAV) +5,1%; КАМАЗ (KMAZ) +0,8%; АвтоВАЗ (AVAZ) +0,7%).
Евгений Локтюхов, «Промсвязьбанк»