Фондовые рынки Европы начали неделю преимущественно умеренным ростом (EuroTOP100 +0,3%; DAX +0,8%; CAC 40 +0,2%; FTSE 100 -0,1%) при продолжающемся уверенном росте итальянского фондового рынка (FTSE MIB +1,3%). Европейские инвесторы продолжили предъявлять остаточный спрос на бумаги итальянских банков в ожидании скорого создания «плохого» банка в стране, а также на сырьевые компании ввиду улучшения ситуации на товарных рынках. Впрочем, особого энтузиазма участники рынка не показали в ожидании начала сезона отчетности в США и статистики; снижение показали IT и акции пищепрома (последние - ввиду дивидендной «отсечки» в Nestle).
Фондовый рынок США вчера пытался расти в начале торгов, но к закрытию перешел к снижению (S&P 500 -0,3%; Dow Jones IA -0,1%; Nasdaq Comp -0,4%); инвесторы предпочли занять консервативные позиции перед ожидающимся слабым сезоном отчетности. Торговая активность в США оставалась низкой. Из ключевых секторов лишь финансовый и горнодобывающий сектора смогли показали небольшой рост (последний – благодаря ралли в Alcoa (AA) перед публикацией финрезультатов, вызванное, скорее всего, закрытием «коротких» позиций). Индекс S&P500 завершил торговую сессию у минимумов с начала месяца, указывая на усиление коррекционных настроений на рынке; отметим, что основное движение «вниз» было продемонстрировано в последний час торгов.
В понедельник российский фондовый рынок продолжил расти, отыгрывая позитивную ситуацию на рынке нефти (рублевая цена нефти вышла на максимумы за месяц) перед встречей ОПЕК+ в Дохе и, как следствие в рубле, а также спрос на ЕМ и корпоративные новости. Торговая активность была высокой – объем торгов акциями превысил 46 млрд руб., индекс ММВБ (+1,6%) сумел превысить 1900 пунктов. В лидерах роста оказались телекомы, где раллировал МТС (MTSS) (+5,6%) после объявления о дивидендной политике и рассмотрении выкупа акций. А среди «весовых» сегментов отметим акции финсектора, где на 3-4% подорожали акции ведущих банков, причем обыкновенные акции Сбербанка (SBER) закрепились заметно выше исторических максимумов, сохраняя импульс к дальнейшему росту. В нефтегазовом секторе серьезный рост котировок продемонстрировали Роснефть (ROSN) (+2,7%), Татнефть (TATN) (+2,7%) и отразившийся от 200-дневной средней НОВАТЭК (NVTK) (+2,1%), – последний на новостях по Ямал СПГ(открытие кредитных линий Сбербанком и Газпромбанком на 3,6 млрд евро). Чуть медленнее рынка росли металлургический и горнодобывающий сектор, электроэнергетика, на сегментированном спросе: мы тут выделим Северсталь (CHMF) (+4,0%), также обновившую исторический максимум «по закрытию» торгов, и попытку развития роста в Распадской (RASP) (+3,5%) и НорНикеле (+1,8%), а также возврат к росту сетевых компаний (ФСК (FEES) +1,8%; Россети (RSTI) +1,8%).
Евгений Локтюхов, «Промсвязьбанк»