Европейские фондовые рынки в пятницу смогли вырасти во главе с итальянским FTSEMIB (+4,1%) при поддержке спроса на акции финсектора, на ожиданиях скорого создания «плохого» банка в Италии после заявлений главы Правительства М. Ренци, а также ввиду покупок в сырьевых секторах, чему способствовал неплохой роста цен на товарных рынках. Тем не менее, пятничный рост, хоть и выглядел достаточно оптимистично, но лишь позволил сократить часть недельных потерь по ключевым биржевым индикаторам. Так, в частности, EuroTOР100 снизился за неделю на 1,6%.
Фондовый рынок США также пытался расти в последний день недели, однако смог показать по итогам торговой сессии лишь слабое повышение по ключевым индексам (S&P500: +0,3%; DowJonesIA: +0,2%; NasdaqComp: 0%). Торговая активность в США пониженная - инвесторы готовятся к стартующему сегодня сезону отчетности, где первой традиционно отчитается Alcoa (NYSE:AA) (данные выйдут после окончания торгового дня); ожидания по нему сдержанно пессимистичные. Сильные движения среди ключевых секторов в пятницу наблюдались лишь в бумагах сырьевых компаний, причем лишь нефтегазовый сектор смог завершить неделю ростом.
В пятницу торги на российском фондовом рынке проходили в позитивном ключе благодаря улучшению конъюнктуры на внешних рынках, в первую очередь, роста цен на нефть после данных о сокращении добычи в США в марте, а также на ожиданиях принятия решения о заморозке на встрече ОПЕК+ в Дохе 17 апреля. Благодаря этому индексы в течение сессии демонстрировали поступательный рост, индекс ММВБ (+1,0%) вышел выше 1875 пунктов, РТС (+2,3%) - преодолел 880 пунктов. В нефтегазовом секторе спросом у инвесторов пользовались, в первую очередь, нефтяные мейджоры ЛУКОЙЛ (MCX:LKOH) (+2,0%) и Роснефть (MCX:ROSN)(+3,2%), а также акции Газпрома (MCX:GAZP) (+1,3%). Относительно крепкий рубль ослабил инвестиционную привлекательность «защитных» бумаг Сургутнефтегаза (MCX:SNGS) (-0,7%); в аутсайдерах в «нефтянке» - продолжающий находиться под давлением фиксации прибыли НОВАТЭК (MCX:NVTK) (-1,3%), в очередной раз отступивший к 200-дневной средней. Финансовый сектор вновь был на высоте. Акции Сбербанка (MCX:SBER) (+4,1%) продемонстрировали лучший результат среди «голубых фишек», преодолев отметку 112 руб./акцию, подтянулись за акциями крупнейшего банка и акции ВТБ (MCX:VTBR) (+0,4%) и МосБиржи (MCX:MOEX) (+1,2%). В горно-металлургическом секторе покупки фокусировались в Алросе (+2,6%), по всей видимости, на ожиданиях скорой приватизации и повышения нормы дивидендных выплат; хороший прирост продемонстрировали также ММК (MCX:MAGN) (+2,3%) и Распадская (MCX:RASP) (+2,1%). В телекоммуникационном секторе стоит отметить снижение интенсивности продаж в МегаФоне (0%) и уверенный рост в МТС (MCX:MTSS)(+1,6%). Электроэнергетические акции на общем фоне выглядели слабее рынка, Мосэнерго (MCX:MSNG) (-3,3%), а также сетевые «фишки» (Россети: -2,6%; ФСК: -1,9%) снизились наиболее заметно. Из ориентированных на внутренний рынок компаний стоит отметить продолжающийся рост в Аэрофлоте (MCX:AFLT) (+1,3%)
Мировые рынки акций в пятницу демонстрировали растущую динамику вслед за динамикой сырьевых рынков, что позволило улучшить недельный результат (впрочем, по большинству индексов все же было зафиксировано снижение по итогам недели). В целом на рынках сохраняются опасения, что запущенных центральными банками стимулов может оказаться недостаточно для ускорения темпов роста мирового ВВП. На текущей неделе стартует сезон корпоративной отчетности: согласно консенсус-прогнозу 1-й квартал может стать уже четвертым по счету с наблюдаемой рецессией прибыли на акцию у американских компаний. Помимо финансовой отчетности, внимание инвесторов может также привлечь блок макростатистики по КНР, который позволит оценить масштабы замедления экономики (будут представлены данные по динамике кредитования и объему прямых иностранных инвестиций). И важнейшим событием станет также запланированная на 17 апреля встреча ведущих нефтеэкспортеров в Дохе.
Российский рынок акций по итогам недели продемонстрировал повышение по основным индексам и выглядел лучше большинства сопоставимых развивающихся рынков. Поддержку спросу на российские фондовые активы оказывают ожидания повышения цен на нефть перед встречей ОПЕК+ 17 апреля, относительно крепкий рубль и ожидания прохождения «дна» по спаду экономики. На наш взгляд, на текущей неделе вероятно усиление тенденции к росту и перемещение в торговые диапазоны 1855-1885 ММВБ и 860-900 пунктов РТС.
Сегодня перед открытием торгов формируется практически нейтральный внешний фон.Старт сессии может пройти вблизи уровней пятничного закрытия по индексу ММВБ, в дальнейшем возможно вероятно движение в рамках 1865-1880 пунктов.
Илья Фролов, «Промсвязьбанк»