Европейские фондовые рынки в четверг снизились (EuroTOP100: -0.7%) на фоне снижения склонности к риску и падения цен на сырье. В лидеры снижения вышли акции горно-металлургического сектора - Glencore (LON:GLEN)(-5.7%) и AngloAmerican (-3.1%), а также банки (BNPParibas: -3.8%; Caixabank: -3.0%). Вместе с тем, рост котировок при высокой торговой активности показали акции Vodafone (LON:VOD) (+1.4%), на новостях об IPO индийской «дочки», а также фармацевтическая GlaxoSmithKline (+0.9%) на спекуляциях о возможном поглощении со стороны Pfizer (NYSE:PFE).
Фондовый рынок США значительно снизился по итогам сессии в четверг (S&P500: -1.2%; NasdaqComp: -1.5%). Инвесторы готовятся к стартующему сезону отчетности (11 апреля – Alcoa (NYSE:AA)), ожидания по нему пока сдержанно пессимистичные. Вчера наиболее заметно подешевели акции финансового сектора (Citigroup: -3.8%; JPMorgan: -2.5%; BofA: -3.2%; GoldmanSachs: -3.1%), а также представители hi-tech (Intel: -1.7%).
Торги на российском фондовом рынке в четверг проходили в коррекционном настрое, что было связано с откатом цен на нефть и преобладанием негативной динамики на мировых фондовых площадках. На рынке акций продолжается «день сурка»: попытки штурма верхних границ торговых диапазонов по индексам ММВБ 1830-1870 пунктов и РТС 840-880 пунктов встречают сопротивление, что приводит к их обратному движению в область 1850 и 850, соответственно.
В нефтегазовом секторе наиболее выразительно снижались привилегированные акции Сургутнефтегаза (MCX:SNGS) (-2.1%), а также бумаги Роснефти (MCX:ROSN) (-0.7%) и НОВАТЭКа (MCX:NVTK) (-1.6%). При этом в плюсе завершили сессию Татнефть (MCX:TATN) (ао: +3.1%; ап: +0.1%) и Транснефть (MCX:TRNF_p), ап (+0.7%), последняя после публикации отчетности по МСФО. Металлургический сектор также находился под давлением на фоне коррекции глобальных майнинговых компаний из-за рисков углубления снижения цен на сырье и шаткого финансового положения ряда крупных производителей (Glencore, BHP Billiton (LON:BLT), Anglo American (LON:AAL) продолжают отвесно падать, что не добавляет позитива инвесторам). Вместе с тем, сталелитейный сегмент выглядел более оптимистично, в лидерах подъема НЛМК (MCX:NLMK) (+1.9%). Финансовый сектор вновь выглядел сильнее рынка во главе с акциями Сбербанка (MCX:SBER) (ао: +0.5%; ап: +0.9%), а также Банка Санкт-Петербург (MCX:BSPB) (+5.4%). Среди акций телекоммуникационных операторов стоит отметить вновь подешевевший МегаФон (MCX:MFON) (-1.6%) – в бумаге продолжается негативный ре-рейтинг после отчетности и консервативных прогнозов менеджмента. Сектор электроэнергетики выглядел по рынку, не продемонстрировав сильных движенийв разрезе отдельных бумаг.
На мировых рынках акций в четверг вновь наблюдалась коррекция на фоне неуверенности инвесторов в перспективах роста ведущих экономик, а также из-за отката цен на сырье, что вновь побудило инвесторов продавать акции сырьевых производителей. Кроме того, выражено негативную динамику на текущей неделе на развитых рынках демонстрируют акции банков и автопроизводителей. Дж.Йеллен вчера выразила уверенность в том, что экономика США движется к полной занятости, хотя она и отметила наличие некоторых проблем на рынке труда. В сочетании с содержанием протокола мартовского заседания Федрезерва, это можно трактовать как намек на возможное повышение ставки на одном из ближайших заседаний, но вряд ли на апрельском. Сегодня инвесторы будут следить за статистикой по числу буровых, а также за итогами встречи нефтедобывающих стран Латинской Америки – ускорение роста цен на нефть может развернуть рынки. А на следующей неделе внимание будет обращено на стартующий сезон корпоративной отчетности в США за 1-й квартал.
Российский рынок акций продолжает консолидироваться в рамках диапазонов 840-880 пунктов РТС и 1830-1870 пунктов ММВБ. Неоднозначная динамика цен на нефть ограничивает возможности для роста рынка, однако, похоже, что уже вскоре все же произойдет выход из этого консолидационного состояния. Мы думаем, нефть может устремиться в направлении 41-42 долл./барр. уже в ближайшую неделю, что связано с ожиданиями продуктивности переговоров в Дохе 17 апреля и стартом автомобильного сезона в США. Сегодня же восстановление котировок нефти Brentвыше 40 долл./барр. располагает к умеренно позитивному открытию рынка и новым попыткам преодолеть отметку 1870 пунктов при располагающей внешнерыночной конъюнктуре.
Илья Фролов, «Промсвязьбанк»