Перед объявлением итогов заседания ФРС фондовые рынки ЕС в среду перешли к консолидации при умеренном изменении ключевых биржевых индикаторов (EuroTOP100 -0,1%; DAX +0,5%; CAC 40 -0,2%; FTSE MIB -0,2%). Инвесторы вчера продолжили фиксировать прибыль по акциям банков, но выкупали акции сырьевых компаний и автомобилестроителей.
Американский рынок акций умеренно вырос (S&P 500 +0,6%; Dow Jones IA +0,4%; NASDAQ Composite +0,7%), причем S&P 500 сумел-таки преодолеть 200-дн. среднюю, впервые с декабря. Рынок показал пока сдержанную реакцию на достаточно сложные для осмысления заявления Федрезерва. Содной стороны, американский ЦБ сохранил ставку и не предоставил рынкам явных намеков на скорое повышение ставки, а с другой, – чуть более консервативно оценил перспективы экономики и инфляционных процессов и сильно скорректировал величину требуемого ужесточения (регулятор в этом году уже ждет не 4, а всего 2 повышения ставки). Регулятор отметил выражено негативное влияние сильного доллара, однако планы ФРС по его ослаблению не были озвучены, что несколько дезориентирует рынки. В целом заявления ФРС поддержали товарные рынки, что способствовало росту акций сырьевых компаний; большинство ключевых секторов прибавили, кроме акций финсектора, ставших аутсайдерами дня.
Российский фондовый рынок вырос перед объявлением итогов заседания ФРС, получив поддержку от вернувшейся выше 40 долл./барр. нефти марки Brent и окрепшего рубля. По итогам торговой сессии среды сильнее вновь выглядели внутренние сектора – инвесторы отыгрывают идею крепкого рубля и корпоративные ожидания (в частности, дивидендные) и закладываются на позитивную реакцию рынков на ФРС. Лидируют опять акции электроэнергетики, ряд бумаг которых вышел и в лидеры роста среди ликвидных бумаг. Тут лидерство у ОГК-2 (OGKB) (+2,2%) перехватили другие представители Газпромэнергохолдинга (Мосэнерго (MSNG) +7,9%; ТГК-1 (TGKA) +6,4%), а также ФСК ЕЭС (FEES) (+6,5%) и Т Плюс (+6,7%).
В телекомах вырос неплохо МТС (MTSS) (+2,1%), в потребсекторе – сохранился спрос на Дикси (DIXY) (+1,7%) и Ленту (+2,0%). Невыразительную отчетность Черкизово (GCHE) (-0,6%) и ее оптимистичные планы участники рынки встретили прохладно. Также рос транспортный сектор (Аэрофлот (AFLT) +5,5%; НМТП (NMTP) +2,5%) и строительные компании (ЛСР (LSRG) +1,8%; ПИК (PIKK) +1,6%). Отметим взлет Internet-компаний, в первую очередь, Qiwi (QIWI) (+8.1%). В финсекторе отметим обновление исторических максимумов МосБиржей (+1,9%) и неплохую динамику ВТБ (VTBR) (+1,8%) и «префов» Сбербанка (+1,8%). Обыкновенные акции Сбербанка (+0,5%) также выросли, но несколько отстали от рынка. В нефтегазовых бумагах вернулись к росту акции Лукойла (LKOH) (+2,1%) и Газпрома (GAZP) (+1,6%). А вот акции металлургов вновь не пользовались особым спросом: крепкий рубль сдерживает. В аутсайдерах здесь РусАл (RUALR) (-1,7%), уже неплохо скорректировавшийся, по нашему мнению, и НорНикель (GMKN) (-0,9%) с Распадской (RASP) (-0,9%).
Евгений Локтюхов, «Промсвязьбанк»