Европейские фондовые рынки по итогам пятницы выросли, причем EuroTOP100 (+2,7%) смог завершить торговый день на максимумах с конца январяпри фронтальном росте ключевых сегментов. В лидерах роста – акции финансового сектора, на основанных на заявлениях главы регулятора М. Драги надеждах, что в обозримой перспективе дальнейшего снижения ставок не будет, что при масштабных стимулах ЕЦБ позволит стабилизировать ситуацию в банковском бизнесеЕвропы и предотвратить укрепление евро. На фоне возврата аппетита к риску также спросом пользовались акции
Американский рынок акций также вырос, обновив локальные максимумы по основным индексам и, впервые с декабря, выйдя выше 200-дн. средней по индексу S&P500 (+1,6%). В лидерах роста среди ключевых сегментов также, как и в Европе, акции финсектора и строительных компаний, а также, при поддержке уверенно плюсующей нефти, Oil&Gas.
Российский рынок акций в пятницу вновь продемонстрировал умеренно негативную динамику по индексу ММВБ (-0,4%), что стало отражением фиксации прибыли по ряду «голубых фишек» из-за опасений перегретости рынка. Снижение рублевых бумаг происходило вопреки позитивной динамике на европейских биржах и повышения цен на нефть – эти позитивные сигналы с внешних рынков выразились лишь в значительном укреплении курса рубля, что усилило сегодня рост индекса РТС и привело к повторному тесту уровня 850 пунктов. В нефтегазовом секторе слабее рынка выглядели акции Газпрома (GAZP) (-1,8%) и Башнефти (BANE) (-3,6%); менее интенсивно снижались курсы акций НОВАТЭКА (NVTK) (-1,5%) и ЛУКОЙЛ (LKOH) (-0,8%).
Среди акции банков выделялись Сбербанк, ап (+2,0%), сужающие спрэд к «обычке», неспособной пока преодолеть сопротивление в 110 руб., несмотря на широкий спрэд локальных бумаг к АДР. Среди бумаг горнодобывающего сектора в аутсайдерах НорНикель (GMKN) (-0,7%) и РусАл (RUALR) (-1,8%) на фоне укрепляющегося рубля и нерастущих цен на промышленные металлы. Вместе с тем, сталелитейные компании во главе с НЛМК (NLMK) (+2,2%) и ТМК (TRMK) (+4,0%) стали одними из основных идей роста на рынке в последний рабочий день недели. Основная идея здесь может быть связана с ожидаемым увеличением поставок стальной продукции в Иран. Телекоммуникационный сектор продемонстрировал разнонаправленную динамику:несколько лучше выглядели Ростелеком, ап (+0,8%), слабее – МегаФон (MFON) (-1,3%). Еще одной растущей идеей в пятницу стали акции электроэнергетики во главе с «дочками» Газпром энергохолдинга (ОГК-2 (OGKB), Мосэнерго (MSNG), ТГК-1 (TGKA)) и зарубежных компаний (Э.Он Россия, Энел Россия (ENRU)). В динамике внутренних секторов стоит отметить ралли в акциях Дикси (DIXY) (+5,5%) на назначении нового президента компании, и Черкизово (GCHE) (+2,1%) на ожиданиях buyback.
Евгений Локтюхов, «Промсвязьбанк»