Европейские фондовые рынки по итогам четверга упали (EuroTOP100 -1,9%; DAX -2,3%; CAC 40 -1,7%; FTSE -1,8%), негативно отреагировав на масштабные стимулы ЕЦБ, подтверждающие сложное состояние банков Европы (и даже усугубляющие его, из-за дальнейшего снижения депозитной ставки), а также заявления главы регулятора М. Драги о том, что новых стимулов можно, без экстраординарных шоков, не ждать. На фоне отторжения к риску резко окреп евро к доллару, а на товарные рынки вернулись продажи, что привело к обвалу экспортных отраслей во главе с автомобильным сектором, ставшим аутсайдером дня, и сырьевых компаний. Заметно лучше рынка выглядели акции банков.
Американский рынок провел высоковолатильную сессию, завершив ее преимущественно нейтральной динамикой по основным индексам (S&P 500 0%; Dow Jones IA 0%; NASDAQ Composite -0,3%). Поддержку рынку оказали слабый доллар и возврат покупок в Metals&Mining; остальные ключевые сектора не показали значимой динамики.
Российский рынок акций в течение дня пытался расти и вернуться к отметке 1900 пунктов по индексу ММВБ, однако нервная реакция рынков по итогам заседания ЕЦБ с откатом нефтяных котировок и, как следствие, ослабление рубля после теста уровня в 70 руб. за доллар, привели к ухудшению настроений на рынке и возврату к окончанию торговой сессии индекса ММВБ (+0,1%) к уровню закрытия торгов среды при разнонаправленной динамике в ключевых секторах. Удерживали рынок от снижения растущие бумаги финансового сектора, где Сбербанк (SBER)(+0,6%) вплотную приближался к отметке 110 руб. – зоне максимумов с ноября, а также МосБиржа (MOEX) и АФК Система (AFKS), прибавившие, соответственно, более 2,0% и 1,3%.
В нефтегазовом секторе отметим дальнейший рост, на ожиданиях приватизации, обыкновенных акций Башнефти (BANE) (+0,5%), превысивших 2700 руб., и «префов» компании, взлетевших на 3,8%, а также подъем котировок Роснефти (ROSN) (+1,9%) выше 300 руб. Впрочем, другие «фишки» выглядели слабее, причем Лукойл (LKOH) (-1,9%) вновь оказался в аутсайдерах рынка. Выход неплохих операционных данных Магнита (MGNT) (+2,4%) и пытавшийся крепнуть рубль оказали поддержку бумагам потребсектора (М.Видео (MVID) +1,2%; Дикси (DIXY) +0,8%), но не всем (Лента (LNTA) -1,4%). Отметим преимущественный рост в телекомах (Ростелеком (RTKM) +2,2%; Мегафон (MFON) +1,5%; МТС (MTSS) -1,6%) и в акциях сталелитейных компаний, где вновь лидировал ММК (MAGN) (+2,0%), а также неплохо смотрелась Северсталь (CHMF) (+1,4%). А вот в цветмете доминировала негативная динамика, обусловленная неспособностью цен на промметаллы продолжить рост (НорНикель (GMKN) -0,2%; РусАл (RUALR) -1,8%). Скорректировались и «фишки» электроэнергетики (Россети (RSTI) -1,1%; Интер РАО (IRAO) -1,2%; РусГидро (HYDR) -0,9%); в данном сегменте отметим спрос на подконтрольные ГЭХ компании (Мосэнерго (MSNG) +5,4%; ОГК-2 (OGKB) +1,0%; ТГК-1 (TGKA) +1,1%) и перепроданный Э.Он Россия (+1,2%), на ожиданиях дивидендов.
Евгений Локтюхов, «Промсвязьбанк»