Европейские фондовые рынки вчера замедлили рост (EuroTOP100 +1,0%; DAX +0,6%; CAC 40 +0,4%; FTSE MIB +1,1%; FTSE -0,1%) из-за внутридневных попыток нефти скорректироваться и сильных данных по США. Впрочем, слова представителя руководства ЕЦБ о том, что регулятор понимает, что сверхнизкие ставки давят на маржу банков, позволили участникам продолжить откупать акции финсектора (вновь в лидерах роста) на ожиданиях взвешенных решений по стимулированию экономикии обеспечению стабильности банковской системы. Активно росли перепроданные акции Metals&Mining, при поддержке восстанавливающихся цен на металлы.
Американский рынок акций по итогам среды также смог продолжить повышение, пусть и умеренными темпами (S&P 500 +0,4%; Dow Jones IA +0,2%; NASDAQ Composite +0,3%). К повышенной волатильности в начале торгов привели сильные данные от ADP: число рабочих мест в частном секторе выросло на 214 тыс., что оказалось заметно лучше консенсуса Рейтер и заставило опасаться сильных данных от пятничного отчета Минтруда США, негативных с точки зрения оценки перспектив ставок ФРС, но позитивных – с точки зрения экономики и восстановления инфляционного фона. Сильный рост запасов нефти в США оказал негативное, но краткосрочное влияние. В целом, спрос на акции сырьевых компаний и финсектора обеспечил положительную динамику рынка.
Российский рынок акций в среду пытался продолжить повышение, вновь попытавшись пройти зону 1845-1850 пунктов, однако перешел к коррекции ввиду внутридневного отката нефтяных котировок и спада оптимизма на мировых фондовых рынках. Динамика ключевых секторов – разнонаправленная, однако ввиду фиксации прибыли в ключевых нефтяных «фишках» во главе с Лукойлом (-2,2%) и Газпромом (-1,3%), а также в Сбербанке (-2,0%), индекс ММВБ отступил к 1830 пунктам, потеряв 0,6% и пытаясь начать коррекцию ввиду опасений дальнейшего ухудшения ситуации на мировых рынках на фоне ожидаемого сильного пятничного отчета Минтруда США, а также приближающихся «длинных» выходных в России.
Без единой тенденции двигались акции потребсектора, где, с одной стороны, подросли Магнит (MGNT) (+1,0%) и М.Видео (MVID) (+0,5%), а также раллировали, в преддверии собрания акционеров, которое будет одобрять решение о слиянии с А5, Аптеки 36.6 (+5,0%), а с другой – дешевели Лента (LNTA) (-0,5%), Дикси (DIXY) (-0,6%) и ГК Черкизово (GCHE) (-1,7%). Восстанавливались отдельные «фишки» электроэнергетики после просадки накануне (Россети (RSTI) +1,6%; Интер РАО (IRAO) +0,7%) при снижении ФСК (FEES) (-1,3%) и Русгидро (HYDR) (-2,2%). Преобладала повышательная динамика в металлургах, где к пользующимся по-прежнему спросом бумагам РусАла (RUALR) (+0,1%) присоединились восстанавливающие свои позиции Алроса (ALRS) (+1,0%), НЛМК (NLMK) (+1,0%) и Северсталь (CHMF) (+0,8%); послабее выглядели вновь умеренно снизившийся НорНикель (GMKN) (-0,1%) и акции ММК (MAGN) (-1,6%) – последние вот уже месяц не в состоянии оторваться от 50-дневной средней.
Евгений Локтюхов, «Промсвязьбанк»