В последнюю пятницу февраля европейские фондовые рынки продолжили повышаться (индекс EuroTOP100 (+1,7%) вырос второй день подряд): активно росли акции сырьевых компаний, в первую очередь, перепроданного Metals&Mining, ставшего лидером роста среди ключевых секторов при поддержке растущих цен на сырье, а также акций банков, даже несмотря на слабую финотчетность RBS (-7%).
А вот американский рынок акций умеренно снизился: S&500 (-0,2%) не нашел драйверов для преодоления сопротивления в районе 1950-1960 пунктов на фоне достаточно неблагоприятной, с точки зрения оценки дальнейшей политики ФРС, статистики по США. Так, согласно 2-й оценке, рост ВВП страны составил в 4-м квартале 1% (по первой оценке: +0,7%), что оказалось заметно лучше ожиданий (консенсус Рейтер, напротив, предполагал ухудшение оценки до +0,4%), а рост базового РСЕ, ключевого ценового индикатора ФРС, ускорился до 1,7% г/г (максимум с июля 2014 г.), причем и его динамика за декабрь была пересмотрена «вверх». Из ключевых секторов в США, как и в Европе, положительная динамика преобладала в бумагах сырьевых компаний, в аустайдерах – электроэнергетика и потребсектор.
В пятницу на российском фондовом рынке большую часть дня преобладали позитивные настроения: попытка Brent перед экспирацией закрепиться выше 36 долл./барр., а рубля – пройти ниже 75 руб./долл. благоприятствовала покупкам акций внутренних секторов и ключевых представителей «нефтянки» (Лукойл (LKOH) +1,4%; Роснефть (ROSN) +1,4%; Сургутнефтегаз (SNGS) +2,1%). Впрочем, к концу торговой сессии инвесторы начали фиксировать прибыль в неуверенности, что заряда позитива хватит и на понедельник, особенно учитывая негативный для ожиданий по ставкам ФРС характер американской статистики, указывающей на более сильное состояние экономики и ускорение базовой инфляции
По итогам дня индекс ММВБ (+0,7%) заметно отступил от внутридневных максимумов, завершив день умеренным ростом. Лидировал по темпам роста финсектор во главе со Сбербанком (+2,1%), а также телекомы, где получше рынка отторговались Мегафон (MFON) (+1,5:) и Ростелеком (RTKM) (+1,0%). Отметим спрос на бумаги предприятий цветной металлургии (НорНикель (GMKN) +2,1%; РусАл (MCX:RUALR) +3,7%; Полюс Золото (PLZL) +7,5%). А вот перегретые акции Алросы (ALRS) (-1,6%) и бумаги сталелитейных компаний (НЛМК (NLMK) -1,6%; ММК (MAGN) -2,1%) особого интереса у участников торгов не вызвали.
Из прочих бумаг отметим рост Ленты (LNTA) (+2,4%), Аэрофлота (AFLT) (+2,3%) и вселяющее надежды закрытие в перепроданном Э.Он Россия (+0,4%), а также дальнейшее снижение Qiwi (QIWI) (-2,3%).
Евгений Локтюхов, «Промсвязьбанк»