Распродажи на развитых рынках акций в понедельник еще более усилились (S&P 500 потерял очередные 3,9%, опустившись ниже 1900 пунктов впервые с октября, общеевропейский EUROTOP 100 рухнул сильнее, на 5,6%, за счет сильного евро). Фактором отторжения риска по-прежнему оставалась китайская тема и падение товарных рынков, вызвавшие активный возврат капитала в валюту фондирования (евро). Объем торгов акциями оставался очень высоким (в США – вдвое превысил средние, согласно Reuters). Доходность 10-летних казначейских облигаций США опустилась чуть ниже 2% (уровни апреля), VIX – выше 40 пунктов (максимумы с октября 2011 г.), отражая близкие к паническим настроения на рынках.
Российский фондовый рынок вчера упал по ключевым индексам (ММВБ -1,8%; РТС -4,9%) вслед за падением мировых рынков и рубля. Стоит отметить, что сильное внутридневное понижательное движение к концу дня «выдохлось» на появившихся надеждах на стабилизацию ситуации на рынке нефти и на фондовом рынке США: индекс ММВБ в течение торговой сессии опускался практически к уровню 1600 пунктов, однако к закрытию вернулся выше 200-дн. средней и выше 1630 пунктов. Торговая активность на рынке акций резко возросла (55,5 млрд руб.), достигнув максимумов с 20 марта.
Ввиду сильного ослабления рубля слабее смотрелись внутренние сектора; в аутсайдерах оказались сектор электроэнергетики и потребсектор, росли бумаги преимущественно в экспортных секторах. Продолжили пользоваться спросом производители драгоценных металлов (Полиметалл (POLY) +0,7%; Polyus Gold +3,2%), отметим рост и «фишек» металлургическом и горнодобывающем секторе (Норникель +1,5%; Северсталь (CHMF) +0,7%) при сохранении давления на бумаги закредитованных компаний (РусАл (RUALR) -3,6%; Мечел (MTLR) -5,1%; Распадская -5,1%).
Сталелитейные компании выглядели «по рынку» (НЛМК (NLMK) -1,5%; ММК (MAGN) -2,0%). Отметим спрос на акции производителей удобрений: тут лидировали Уралкалий (URKA) (+3,2%), на новостях о buyback, и Акрон (+1,2%). В нефтегазовом секторе, за исключением Транснефти (TRNF_p) (+2,2%), «префов» Сургутнефтегаза (MCX:SNGS) (SNGS_p) (+0,1%) и «опершегося» на технически важную зону 550-555 руб. НОВАТЭКА (NVTK) (+0,6%), бумаги дешевели. Причем практически все остальные бумаги сегмента, ввиду крайне слабой нефти, показали динамику хуже рынка; в аутсайдерах «обычка» Сургутнефтегаза (-4,0%) и Башнефть (BANE) (-4,7%). В финансовом секторе отметим попытки Сбербанка (SBER) (оа: -1,9%; па: -1,8%) выглядеть «по рынку», а вот ВТБ (VTBR) (-3,2%) в течение сессии вплотную подходил к нашей летней цели, зоне 6,3-6,5 коп. Мы полагаем, что в случае стабилизации ситуации и начала отскока акции банков могут локально быть сильнее рынка. Из прочих бумаг отметим те, которые понесли сильные потери: Россети (RSTI) (-5,0%), Русгидро (-4,8%), ТГК-1 (-5,9%), Яндекс (YNDX) (-4,2%), М.Видео (-4,5%), Лента (-4,5%) и Разгуляй (-7,7%).