Европейские фондовые индексы в понедельник умеренно выросли (EUROTOP 100 +0.7%; CAC 40 +0.8%; DAX +1.0%; FTSE MIB +1.1%) после двухдневного снижения, отыгрывая неплохие новости по финансовому и страховому сектору (финотчетность, повышение рекомендаций от инвестдомов), а также стабильность евро и улучшение ситуации на американском рынке.
Рынок акций США вчера смог серьезно вырасти (S&P 500 +1.3%; DJIA +1.4%; Nasdaq Comp +1.2%) на фоне крупной покупки Berkshire Hathaway и роста на товарных рынках, поддержанных как техническими факторами, так и весьма сдержанными заявлениями представителей ФРС (Локхарт, Фишер) о перспективах роста ставки. Все ключевые сектора на рынке выросли, за исключением сектора электроэнергетики.
По итогам понедельника российский фондовый рынок смог вновь вырасти, при поддержке начавших повышаться нефти и металлов. Индекс ММВБ поднялся на 0.7%, индекс РТС прибавил +1.9% ввиду крепости рубля. Среди ключевых сегментов в лидерах пока остались акции металлургических и горнодобывающих компаний, благодаря ралли в цветмете (Полиметалл (POLY) +5.3%; Polyus Gold +1.4%; ВСМПО-Ависма +4.7%) и продолжающемся росте котировок НорНикеля (+1.1%). В акциях сталелитейных и угольных компаний динамика котировок была разнонаправленной, – инвесторы предпочли зафиксировать прибыль в Северстали (CHMF) (-0.3%) ввиду укрепления рубля, продолжив предъявлять спрос на ММК (MAGN) (+2.6%) и Распадскую (+3.0%). Хорошо отторговались акции потребсектора, где, впрочем, активно росли из «фишек» лишь акции Дикси (DIXY) (+1.5%), зато сильнее рынка выросло большинство менее ликвидных бумаг сектора во главе с Синергия (+7.4%), Черкизово (GCHE) (+5.3%) и Аптеками 36.6 (+2,4%). Лишь акции Разгуляя (-2.2%) и Росинтера (-9.2%) двигались «против» рынка.
В нефтегазовом секторе в лидерах роста оказались «префы» Транснефти (TRNF_p) (+3,3%) и Сургутнефтегаза (SNGS) (оа: +1.8%; па: +2.4%) при сдержанно повышательной динамике ключевых «фишек» (ЛУКОЙЛ (LKOH) +0.4%; Роснефть (ROSN) +0.6%; Газпром (GAZP) +0.1%). А вот НОВАТЭК (NVTK) (-0.1%) и Башнефть (BANE) (-0.3%) не пользовались спросом. В банковском секторе, при поддержке рубля и последних новостей вновь сильнее рынка выглядели бумаги Сбербанка (SBER) (ао: +1.3%; ап: +1.7%). Акции ВТБ (VTBR) (-0.5%) и Московской биржи (-1.1%) скорректировались. Мы отметим также продолжение роста в химпроме (Уралкалий (URKA) +1,8%; Фосагро (PHOR) +1,5%) и некоторое улучшение ситуации в электроэнергетике (Русгидро +1.0%; ФСК (FEES) +1.7%; при ралли в Т-Плюс +5,4%), хотя торговая активность в последнем сегменте и остается крайне низкой, – сектор лишен идей, хотя дальнейшее укрепление рубля может привести к повышению спроса на него. Из остальных бумаг выделим рост акций ПИК (PIKK) (+2,7%), Соллерс (SVAV) (+1,8%) при коррекции в НМТП (NMTP) (-2,6%) и Мегафоне (-0,6%).
Российский рынок акций превысил отметку 1700 пунктов по индексу ММВБ и приблизился к 850 по РТС. С учетом наблюдающейся в настоящее время на товарных рынках положительной тенденции, а также на фоне относительно низкого обменного курса представители банковского и нефтегазового секторов выглядят боле привлекательно, чем акции металлургов. С учетом высокого веса этих бумаг в структуре индексов ММВБ и РТС, это может позволить закрепиться в диапазоне 1700-1740 пунктов ММВЮ по итогам текущей недели.
Сегодня к открытию торгов формируется нейтральный внешний фон. Цены на нефть удерживаются выше 50 долл./барр., азиатские рынки акций и фьючерсы на S&P500 незначительно снижаются. На наш взгляд, открытие рынка по индексу ММВБ состоится с тестированием отметки 1700 пунктов, но в течение дня вероятно сохранение тенденции к росту, сила которой будет определяться интенсивностью движения в нефти и курсе рубля. В базовом сценарии мы считаем реализуемым сценарий закрытия рынка ростом более чем на 1% по рублевому индексу.