Рынки акций Европы и США в среду показали умеренную разнонаправленную динамику (EUROTOP 100 -0,2%; S&P 500 +0,2%; NASDAQ Composite +0,4%) на фоне отсутствия сильных сюрпризов от заседания ЕЦБ (глава регулятора подтвердил предыдущие параметры программы QE и выразил решимость довести ее до конца, кроме того, ЕЦБ несколько повысил цели по инфляции), что способствовало резкому укреплению евро и росту доходности госбондов, при давлении на товарных рынках. Статистика по США и Европе была неоднозначной (с точки зрения оценки перспектив ставок в США), также лишив сильных драйверов для формирования направленного движения с текущих, весьма высоких уровней.
Российский фондовый рынок вчера пытался закрепиться выше 100-дневных средних по ключевым индексам, но вскоре перешел к снижению, завершив торги среды негативной динамикой (ММВБ -0,9%; РТС -2,7%) на фоне снижения котировок нефти и рубля и общего выхода капитала из ЕМ. По-прежнему рынок лишен сильных внутренних идей. Ключевые подындексы показали снижение по итогам дня, причем большинство ключевых «фишек» упало сильнее рынка. Так, в финсекторе сильно подешевели акции Сбербанка (SBER) (-3,0%) и МосБиржи (MOEX) (-3,2%) при сохранении устойчивости ВТБ (VTBR) (-1,1%), удерживающего уровень в 8 копеек в ожидании докапитализации.
В нефтегазовом секторе серьезно подешевели Лукойл (-1,4%) и Роснефть (ROSN) (-1,9%), лучше выглядели газовые компании (Газпром (GAZP) 0%; НОВАТЭК (NVTK) +0,6%). Дивидендные истории сектора преимущественно понесли слабые потери (за исключением привилегированных акций Татнефти (TATN) (-2,8%) и «префов» Башнефти (+0,3%)). Вновь отсутствовал спрос на акции электроэнергетики: Интер РАО (IRAO) и ОГК-2 растеряли рост предыдущего дня, а Россети (RSTI) (-2,7%) и Русгидро (-2,3%) – обновили минимумы первой половины апреля.
Негативная динамика преобладала в транспортном секторе и строительных компаниям (потери тут доходили до 3,0%, ростом отметилась единственная дивидендная история – НМТП (NMTP) (+1,2%). В промышленном секторе резко упали котировки Соллерса (-6,4%). В потребсекторе «фишки» выглядели слабее индекса ММВБ (потери составили 1,2-2,5%), зато скорректировались Разгуляй (+13,5%) и Росинтер (+4,8%). Производители удобрения, благодаря рублю, смотрелись получше – Уралкалий (URKA) вырос на 0,9%, остальные бумаги показали нейтральную динамику. В сегменте металлургических и горнодобывающих компаний отметим «фишки» – продолжилось повышение НорНикеля (+0,9%), подросла Северсталь (CHMF) (+1,1%). Хотя в целом данный сегмент также был под давлением продаж – сильно потеряли в стоимости ММК (MAGN) (-3,6%), Распадская (RASP) (-3,3%) и Алроса (ALRS) (-3,6%), причем последняя сегодня должна, по нашим ожиданиям, представить неплохую финотчетность. Также отметим сохранение положительной динамики в Ростелекоме (оа: +1,2%; па: +0,6%) при новой волне продаж в МТС (MTSS) (-1,7%), вернувших акцию к минимумам с конца марта.