По итогам четверга европейский рынок акций вырос (EUROTOP 100 0,8%; CAC 40 +1,4%; DAX +1,8%), корректируя просадку предыдущих дней на фоне приостановки распродаж на рынках госбондов, признаках отката в евро, локально явно перегретого. Поддержку рынкам оказало и начало антидемпингового разбирательства Еврокомиссии по импорту стали из России и КНР, на этом акции сталелитейного сектора оказались в лидерах роста.
Фондовый рынок США вчера также рос: S&P 500 (+1,1%) вернулся выше «круглой» отметки в 2100 пунктов и обновил исторический максимум, NASDAQ Composite (+1.4%) вновь преодолел 5000 пунктов. Статистика по США была неоднозначной, что подкрепило надежды инвесторов, что ставку в июне не поднимут. В США вчера также пользовались спросом металлурги; в лидерах роста hi-tech и стройсектор.
Российский фондовый рынок вчера снизился при очень низкой торговой активности (объем торгов составил всего 28 млрд руб.), показав негативную динамику по ключевым индексам (ММВБ -0,2%; РТС -2,5%), – снижению способствовали отсутствие явных идей в «фишках» и опасения относительно рубля после решения Банка России о покупке валюты. Лидерами роста вчера вновь стали акции сталелитейного сектора (Северсталь (CHMF) +4,1%; НЛМК (NLMK) +2,7%; ММК (MAGN) +1,4%), компенсирующие просадку предыдущего дня при поддержке глобального спроса на данный сектор, – мы этот сектор по-прежнему оцениваем как достаточно фундаментально привлекательный.
А вот цветмет, за исключением РусАла (RUALR) (+0,3%) и Полиметалл (POLY) (+0,7%), поддержанных, соответственно, корпновостями и движением в серебре, остался преимущественно под давлением (НорНикель (GMKN) -1,8%; Алроса (ALRS) -3,6%; Полюс Золото -1,3%), промметаллы остались под давлением. Вернулись к росту и акции электроэнергетического сегмента – тут «фишки» подорожали на 0,6-1,4% при продолжающейся переоценке региональных МРСК (капитализация всех, кроме Ленэнерго, выросла), а из ликвидных бумаг негативная динамика сохранилась лишь в ОГК-2 (-3,0%) и Мосэнерго (-0,4%).
В потребсекторе также доминировала повышательная динамика: тут выделим Магнит (MGNT) (+1,3%) и ралли в Аптеках 36.6 (+16,4%), начавших переоцениваться при поддержке обнадеживающей финотчетности. А вот Фармстандарт (PHST) подешевел на покупке доли мажоритарием «по рынку». Из сегментов, которые показали динамику лучше рынка, также стоит отметить продолжение спроса на автопроизводителей (Соллерс (SVAV) +0,2%; АвтоВАЗ (AVAZ) +1,0%), хотя в целом динамика котировок тут вчера была невпечатляющей, а также рост в строительном секторе (ПИК (PIKK) +2,8%; Мостотрест (MSTT) +1,1%).
Остальные сегменты выглядели откровенно слабовато. В финсекторе лишь АФК Система (AFKS) (+1,8%) и «префы» Сбербанка (+0,6%) показали рост, «обычка» Сбербанка (SBER) (-1,2%) и ВТБ (VTBR) (-1,3%) подешевели, причем в аутсайдерах оказалась МосБиржа (MOEX) (-2,9%), вопреки сильной финотчетности. В нефтегазовом секторе также лишь отдельные бумаги подорожали (Роснефть (ROSN) +1,3%; Газпром нефть (SIBN) +0,6%) при сравнимых с индексом потерях в Сургутнефтегазе (-0,4%) и Лукойле (-0,4%) и относительно сильной просадке Татнефти (TATN) (-1,5%) и Башнефти (BANE) (-2,2%). Умеренно негативная динамика преобладала в транспортном и телекоммуникационном сегментах.