Присоединяйтесь к 750 тыс. инвесторам и копируйте акции из портфелей миллиардеров.Зарегистрироваться

МИБ планирует 2 декабря размещение облигаций

Опубликовано 25.11.2014, 13:21
VTBR
-

Международный инвестиционный банк (МИБ) предварительно назначил на 2 декабря размещение облигаций объемом от 4 до 5 млрд рублей. Предварительная дата открытия книги заявок – 27 ноября (10.00 мск), дата закрытия – 28 ноября (16.00 мск). Срок обращения выпуска – 10 лет, предусмотрена оферта через 1 год. Индикативная ставка купона объявлена на уровне 12,25% годовых (доходность к оферте 12,63% годовых). Организаторами первичного размещения выступают: РОСБАНК, Россельхозбанк и Банк ЗЕНИТ.

МИБ обладает уникальным наднациональным статусом, что предусматривает безналоговый режим работы и специальные условия банковского регулирования, а также поддержку стран-участниц. Благодаря тому, что в капитале Банка помимо России значительную долю присутствия формируют страны ЕС, МИБ не подпадает под санкции США и Евросоюза. Диверсифицированная по странам структура активов МИБ и сохранение доступа к международному рынку капитала выгодно отличает МИБ от российских госбанков.

Обновленная стратегия МИБ нацелена на финансирование проектов поддержки МСБ в странах, которые входят в капитал Банка. МИБ осуществляет кредитование не конечных заемщиков, а преимущественно через ведущие национальные финансовые институты с государственным участием, банки развития и экспортно-импортные банки и агентства, либо в партнерстве с другими международными институтами развития.

Стратегия развития МИБ предполагает, что активы Банка до конца 2017 г. вырастут в два раза и достигнут 1 млрд евро. Основу ресурсной базы Банка по-прежнему будет составлять собственный капитал, который планируется нарастить до 577 млн евро (+56% к уровню 2014 г.).

Помимо высокой обеспеченности собственным капиталом сильный кредитный профиль МИБ и потенциал дальнейшего роста работающих активов обеспечен избыточным запасом высоколиквидных активов. По данным последней МСФО-отчетности, денежные средства, депозиты в банках и ценные бумаги формировали 47,8% от валюты баланса МИБ.

Объявленный ориентир ставки купона предполагает премию 25 б.п. к выпускам ЮниКредит Банка и ВЭБа, книги заявок на новые выпуски облигаций которых были закрыты на прошлой неделе. На наш взгляд, справедливый уровень ставки купона для нового займа МИБ находится как минимум на 15 б.п. выше маркетируемого уровня, что обусловлено потенциально меньшей ликвидностью займа. Кроме того, мы обращаем внимание, на более привлекательные параметры размещения нового выпуска облигаций Банка ВТБ серии БО-25 (YTP 12,82 – 13,10%, оферта через 1 год).

МИБ, (МСФО-отчетность)

Последние комментарии по инструменту

Загрузка следующей статьи…
Установите наши приложения
Предупреждение о риске: Торговля финансовыми инструментами и (или) криптовалютами сопряжена с высокими рисками, включая риск потери части или всей суммы инвестиций, поэтому подходит не всем инвесторам. Цены на криптовалюты чрезвычайно волатильны и могут изменяться под действием внешних факторов, таких как финансовые новости, законодательные решения или политические события. Маржинальная торговля приводит к повышению финансовых рисков.
Прежде чем принимать решение о совершении сделки с финансовым инструментом или криптовалютами, вы должны получить полную информацию о рисках и затратах, связанных с торговлей на финансовых рынках, правильно оценить цели инвестирования, свой опыт и допустимый уровень риска, а при необходимости обратиться за профессиональной консультацией.
Fusion Media напоминает, что информация, представленная на этом веб-сайте, не всегда актуальна или точна. Данные и цены на веб-сайте могут быть указаны не официальными представителями рынка или биржи, а рядовыми участниками. Это означает, что цены бывают неточны и могут отличаться от фактических цен на соответствующем рынке, а следовательно, носят ориентировочный характер и не подходят для использования в целях торговли. Fusion Media и любой поставщик данных, содержащихся на этом веб-сайте, отказываются от ответственности за любые потери или убытки, понесенные в результате осуществления торговых сделок, совершенных с оглядкой на указанную информацию.
При отсутствии явно выраженного предварительного письменного согласия компании Fusion Media и (или) поставщика данных запрещено использовать, хранить, воспроизводить, отображать, изменять, передавать или распространять данные, содержащиеся на этом веб-сайте. Все права на интеллектуальную собственность сохраняются за поставщиками и (или) биржей, которые предоставили указанные данные.
Fusion Media может получать вознаграждение от рекламодателей, упоминаемых на веб-сайте, в случае, если вы перейдете на сайт рекламодателя, свяжитесь с ним или иным образом отреагируете на рекламное объявление.
Английская версия данного соглашения является основной версией в случае, если информация на русском и английском языке не совпадают.