В четверг по итогам торговой сессии на Московской бирже курс американского доллара расчётами «завтра» снизился на 177,50 коп., до 51,89 руб., курс евро – на 248,20 коп., до 55,3580 руб.
Центральный банк России с 10 апреля понизил официальный курс доллара США к рублю на 148,46 коп., до 52,5424 руб. Официальный курс евро к рублю был установлен на отметке 56,5251 руб., что ниже предыдущего дня на 217,52 коп.
Рубль уверенно отвоёвывает позиции у доллара и евро, зеркально отражая их восходящее движение с июля прошлого года. К примеру, курс евро перекрыл рост с ноября 2014 года, доллар лишь отыграл декабрьский рост.
В четверг курс доллара снизился на 3,31%, евро – на 4,29%. Объём торгов в четверг на Московской бирже с расчётами «завтра» составил 5,729 млрд долларов. Напомним, что 16 декабря 2014 года когда курс доллара достиг 80,10, объём составил 5,9 млрд долларов. 17 декабря, когда курс вернулся к 60,22, объём торгов был 5,6 млрд долларов. По формирующейся нисходящей тенденции, особенно по последним двум дням, видно, что на рынке участники рынка не покупают доллар, а продают. Рубль получил поддержку от закрытия позиций по доллару и евро, а также публикации платёжного баланса РФ за Iквартал 2015 года.
Участники рынка закрывают позиции, которые открывались ранее для хеджирования рисков от дальнейшего ослабления рубля. Ситуация на юго-востоке Украины стабилизировалась, нефтяные котировки держатся выше 55 долларов за баррель. Иностранные инвесторы зарабатывают сейчас на разнице процентных ставок и инвестируют в наши российские облигации. Просто сплошной позитив для рубля, только санкции не сняли ещё.
Согласно платёжному балансу, чистый отток капитала из России в первом квартале 2015 года снизился на 31,7% по сравнению с аналогичным периодом прошлого года, до 32,6 млрд долларов.
Положительное сальдо счёта текущих операций платежного баланса России за период с января по март 2015 года снизилось на 9,3% по сравнению с аналогичным периодом 2014 года — до 23,5 млрд долларов. Отрицательное сальдо финансового счёта за указанный период сократилось в 1,7 раза — до 27,9 млрд долларов.
Сегодня я опять привёл месячный график, чтобы показать текущую ситуацию по ближайшим ценовым уровням. На Московской бирже максимум зафиксирован на отметке 80,10, на спотовом – 73,15.
Уровень 50% пройден. Я думал, что хоть на нём курс доллара задержится на пару деньков, но нет. Моя цель была 51,66 (минимум от 26 декабря). На Московской бирже курс снижался до 51,81, на спотовом рынке – до 51,45. То есть цель достигнута, но увеличились объёмы при снижении курса. По инерции курс доллара вполне может в течение недели откатиться до 48,67, то есть фибоуровня 61,8% от роста с 33,54 до 73,15.
Сейчас мы наблюдаем обратную картину той, что наблюдалась в конце 2014 года. Рубль растёт и не думает разворачивается. Те, кто покупал иностранную валюту дороже 60 рублей за доллар и 70 рублей за евро, в полном отчаянии.
А может ли, курс развернуться и подняться выше 60 рублей за доллар? Теоритически да. Я допускаю рост доллара до 58, выше 60 – нет. Курс евро может вернуться к 63 рублям, но для начала нужно остановить рост рубля и подождать формирования разворотной модели на часовом графике. Этого пока я не наблюдаю. По оценкам Альпари в пятницу падение курсов может продолжиться.
Покупатели даже не отреагировали на заявления Главы МВФ Кристин Лагард. А это уже о многом говорит. Она призывала страны валютного блока застраховать себя от дестабилизирующих движений на валютном рынке. Другими словами, она обеспокоена ситуацией иностранных заёмщиков в долларах США при росте курса доллара и рекомендует развивающимся странам купить доллары для увеличения ЗВР.
Владислав Антонов, аналитик Альпари