Прогнозы:
• Квартальная отчётность коммерческой почтовой службы США UPS (UPS), окажется позитивной;
• ВВП Великобритании за 3-й квартал выйдет близким к среднерыночным ожиданиям.
На фондовом рынке США, который начал торги с опасением риска вероятной фиксации прибыли после неожиданного отскока накануне, спустя пару часов после начала торгов вновь возобладали «бычьи» настроения, которые поддержала, в целом, неплохая макростатистика и – опять же, во многом (но отнюдь не полностью) – позитивные квартальные корпоративные отчёты. Так, перед началом торгов своими успехами поделился русский интернет-поисковик Yandex (YNDX), который показал существенный рост сопоставимых операционных показателей за истекший квартал. Впрочем, чистая прибыль Яндекса за 3-й квартал по US GAAP всё же номинально уменьшилась на 12% и составила 4,4 млрд рублей по сравнению с аналогичным показателем за 3-й квартал 2013 года. Без учёта разового дохода от продаж крупного пакета YNDX, который искусственным образом взвинтил показатель чистой прибыли в прошлом году, скорректированная чистая прибыль составила 3,9 млрд рублей, и в данном случае сопоставимый показатель уже увеличился на 24%, что воодушевило игроков, и по итогам дня акции YNDX выросли на 5,6%, хотя по итогам дополнительной торговой сессии – немного скорректировались вниз чуть более чем на 1%. Рентабельность по чистой прибыли YNDX составила 33,5%, а операционная прибыль – 4,5 млрд рублей, увеличившись на 39%. Консолидированная выручка выросла по сравнению с аналогичным показателем того же периода прошлого года на 28% до 13,1 млрд рублей.
В свою очередь, чистая прибыль Microsoft (MSFT) по итогам 1-го квартала 2014 финансового года составила $0,54 на акцию, что практически совпало со среднерыночными ожиданиями. За аналогичный квартал прошлого года компания получила прибыль на уровне $0.62 на акцию. В условиях жёсткого прессинга со стороны конкурентов MSFT, похоже, пока не в состоянии нащупать свою уникальную тропинку в мир миниатюрных гаджетов и планшетов, а обновлённые операционные системы для стационарных компьютеров не обнаруживают каких-либо явно прорывных решений с точки зрения удобств и новшеств для пользователей. Выручка софтверного гиганта за отчетный период составила $23,2 млрд (+25,2% в годовом выражении при консенсус-прогнозе $21,99 млрд). Несмотря на, в целом, посредственные результаты, по итогам вчерашней сессии акции MSFT выросли в основную сессию на 1,44% до $45,02.
Большое разочарование, как и ожидалось, принёс онлайн-вендор Amazon.com (AMZN). Его убыток по итогам 3-го квартала 2014 финансового года углубился и составил $0,95 на акцию против среднего прогноза -$0,76 на акцию. За аналогичный квартал прошлого года компания получила убыток на уровне всего -$0,09 на акцию. Выручка Amazon за отчётный период составила $20,58 млрд (+20,4% год-к-году при среднерыночном прогнозе $20,85 млрд). По итогам основной сессии четверга акции AMZN едва заметно скорректировались на 0,07%, однако в дополнительную – столкнулись с брутальными распродажами, продавившими бумаги эмитента вниз на 10,6% до уровня $280,00.
Тем не менее, основной отрадой для фондовых индексов США стали квартальные отчёты других компаний – производителя строительной и дорожно-проходческой техники Caterpillar (CAT), а также 3М – МММ – которые уверенно превысили соответствующие консенсус-прогнозы и вернули «быкам» осторожную уверенность.
Среди новостей из США стоит отметить, что в центре позитива оказался индекс ведущих экономических индикаторов от Conference Board (LEI), который подскочил на 0,8% в сентябре до 104,4 после нулевого изменения по итогам августа и увеличения на 1,1% в июле.
Вместе с тем, результаты исследований, представленные Markit Economics, показали, что американские деловые настроения в производственном секторе продолжили улучшаться в октябре, но замедлили темпы своего роста по сравнению с предыдущим месяцем. Согласно представленным данным, предварительный индекс деловой активности в производственном секторе PMI упал в октябре до 56,2 пкт, по сравнению с сентябрьским значением 57,5 пункта. Консенсус-прогноз надеялся, что индекс снизился только до 57,2 пункта.
Позитив закрепили данные от Министерства труда США, согласно которым число людей, подавших первичные заявки на пособия по безработице в США на прошлой неделе, увеличилось, но не настолько, чтобы вызвать какие-либо явственные опасения у экономистов. Число первичных заявок на пособия по безработице выросло на 17 000 и составило 283 000 на неделе, завершившейся 18 октября. При этом консенсус-прогноз видел эту цифру лишь на уровне 269 000 заявок. Четырёхнедельная скользящая средняя первичных обращений, которая сглаживает еженедельную волатильность, упала на 3000 до 281000 единиц. На неделе, завершившейся 11 октября, число американцев, продолжающих получать пособия, снизилось на 38 тыс. до 2,35 млн человек.
В итоге, компоненты индекса Dow Jones, 26 из 30, закрылись преимущественно в плюсе. Аутсайдером оказались акции AT&T (T, -2,43%). Больше остальных выросли акции Caterpillar (CAT, +4,79%). Большинство секторов индекса S&P 500, в свою очередь, завершили торги с повышением. Наихудший дневной результат, -0,59%, показали телекомы. Лидером положительной дневной динамики на сей раз оказался сектор промышленных компаний (+2,05%).
Между тем, европейские фондовые индексы вчера снова выросли, зафиксировав при этом третье сессионное повышение подряд, так как лучшие, чем ожидалось, данные по еврозоне компенсировали негатив от финансовых отчетов компаний. Национальные фондовые индексы на сей раз выросли в 16 из 18 западноевропейских рынков.
Говоря о европейских макростатистических публикациях, в октябре, после 4 месяцев снижения, предварительный индекс потребительского доверия еврозоны, наконец, немного вырос (на 0,6 пкт до -7,4) и в целом оставался стабильным (рост на 0,3 пкт до -11,1) по сравнению с сентябрем.
Ранее в MarkIt вчера сообщили, что предварительное значение производственного индекса PMI еврозоны повысилось в этом месяце до 50,7 по сравнению с 50,3 в сентябре. Среднерыночные ожидания предполагали, что индекс опустится до отметки 50. PMI для сектора услуг остался на прежнем уровне, 52,4, что оказалось несколько выше ожидавшихся 52,0. Также стало известно, что производственная активность в Германии, вопреки мрачным прогнозам, показала в текущем месяце рост: соответствующий индикатор PMI повысился до 51,8 с уровня 49,9 в сентябре. Среднерыночный прогноз предвещал, что индекс продолжит снижение и опустится до 49,6. Тем не менее, что касается активности в секторе услуг, то она понизилась в прошлом месяце с 55,7 до 54,7.
Участники рынка также с позитивом отнеслись к данным по потребительскому доверию в еврозоне. Согласно вчерашней публикации, в октябре потребители европейского региона несколько «оттаяли» и показали некоторое «моральное восстановление». До этого соответствующий показатель снижался на протяжении 3 месяцев подряд после того, как ЕЦБ объявил о первом транше «крупнокалиберных» стимулирующих мер. Главный индикатор настроений потребителей еврозоны, по данным Еврокомиссии, в октябре повысился до -11,1 против -11,4 в сентябре – слабое утешение, конечно, хотя ожидалось, что показатель снизится до -12 пкт.
Между тем, данные по еврозоне вчера не отличались единодушием и представляли собой, откровенно говоря, весьма запутанную картину. Так, деловая активность во Франции рухнула до 8-месячного минимума, причём, основной проблемой вновь стал краеугольный для французской экономики производственный сектор, хотя, впрочем, сектор услуг также замедлился.
Котировки акций британской Unilever (ULVR) спикировали на 3,71%. Выручка одного из ведущих мировых поставщиков потребительских и пищевых товаров в 3-м квартале выросла на 2,1%, тогда как эксперты в среднем прогнозировали более бодрый подъем на 3,9%. Менеджмент компании в процессе традиционного по такому случаю конференц-колла пообещал инвесторам, что будет работать над затратами с тем, чтобы «…предложить рынку больше качественной продукции по более низким ценам».
Бумаги известного производителя шин Michelin (MICP) подешевели на 4,91%. Французская брендовая компания сократила выручку в прошедшем квартале на 4,6% до €4,89 млрд, что оказалось хуже консенсус-прогноза, оценивавшего данный показатель в среднем в €5,01 млрд.
Владимир Рожанковский, директор аналитического департамента ИГ «Норд-Капитал»