Прогнозы:
- Личные доходы и расходы в США за декабрь выйдут чуть слабее консенсус-прогноза;
- Индекс менеджеров по закупкам Чикаго (Chicago PMI) за январь окажется близким к ожиданиям.
Чистая прибыль мега-поисковика Google (GOOG) по итогам 4-го квартала 2013 года составила $12.01 на акцию против консенсус-прогноза $12.29. За аналогичный квартал прошлого года прибыль была на уровне $10.65. Выручка за отчетный период составила $16.86 млрд (+38.7% в годовом выражении при прогнозе $16.76 млрд). Акции GOOG на электронных торгах после закрытия регулярной сессии достигли уровня $1182.10 (+4.11%). По итогам основной сессии акции GOOG выросли до уровня $1135.39 (+2.57%).
Чистая прибыль крупнейшего онлайн-ритейлера Amazon.com (AMZN) по итогам 4-го квартала 2013 финансового года составила $0.51 на акцию, недотянув до среднего прогноза $0.69. За аналогичный квартал прошлого года прибыль была на уровне $0.21. Мы ждали данного отчёта, который позволил опровергнуть предположение, что плохие финансовые результаты «уличных» гипермаркетов и крупных сетевых магазинов в США в 4-м квартале были обязаны феномену перетекания шопинг-активности в интернет-пространство.
Выручка AMZN за отчетный период составила $25.59 млрд (+20.3% в годовом выражении при прогнозе $26.08 млрд). Акции AMZN на электронных торгах после закрытия регулярной сессии спикировали почти на 4.6% и поселились возле уровня $384.50. По итогам основной сессии акции AMZN выросли до $403.01 (+4.09%).
Основные фондовые индексы США завершили вчерашние торги заметным повышением. Мощный импульс широкому рынку придал рост более чем на 14% акций Facebook (FB), которая опубликовала исключительно хороший отчёт, показавший, что «работа над ошибками» была сделана, и доходы от контекстной рекламы, наконец, начали реально менять коммерческий облик крупнейшей социальной сети. Впрочем, инвесторов сдержала неоднозначная макростатистика. В течение регулярной сессии была опубликована динамика незавершенных сделок по продаже жилья в США по данным национальной ассоциации риэлторов, которая резко сократились в отчётном периоде. Данный индикатор (который, к слову, редко воспринимается всерьёз ввиду его чрезмерно индикативного - если не сказать «необязательного» – характера) упал в декабре до 92.4, снизившись на 8.7 % по сравнению с финальным значением 101.2 в ноябре. Консенсус-прогноз ожидал снижение индекса всего на 0.1%. Индекс достиг шестилетнего максимума в мае и падал в течение семи месяцев подряд. Обычно на закрытие подписанных сделок по покупке жилья уходит от 4 до 6 недель, однако многие из них срываются в процессе кредитного анализа заёмщиков.
На динамику торгов также, безусловно, повлияли данные по ВВП США, который, согласно публикации, вырос в 4-м квартале до уровня 3.2% годовых, что полностью совпало с консенсус прогнозом, хотя и оказалось ниже финального значения в 4.1% за 3-й квартал, которое было искажено новой методикой подсчёта этого индикатора и огромным объёмом нераспроданного товара («коммерческими запасами»). В целом за 2013 год американская экономика выросла на 1.9%, что выглядит на интуитивном уровне вполне реалистично. В последний раз экономика выросла более чем на 3 % годовых до рецессии, когда она достигла 3.4 % в 2005 году. В 2012 году ВВП вырос на 2.8% .
Большинство компонентов индекса Dow Jones, 25 из 30, показали рост. Больше всех упали акции Boeing (BA,-2.50%). Лидером положительной динамики стали недавно включённые бумаги производителя спортивной одежды Nike (NKE, +3.02%), а также продолжающие восходящий тренд после на удивление позитивной отчётности акции Caterpillar (CAT, +2.85%). Все секторы индекса S&P 500 закрылись на положительной территории. Наибольший прирост продемонстрировали секторы здравоохранения и потребительских услуг (каждый – по +1.63%).
Сегодня нас ждёт очередной блок важных статданных из США, в центре которых будут личные доходы и расходы за декабрь (консенсус-прогноз ожидает роста обоих показателей на 0.2%), а также индекс менеджеров по закупкам Чикаго (Chicago PMI) за январь и индекс потребительских настроений от Университета штата Мичиган – также, январское значение. Хотя заседание ФРС уже прошло, и эти публикации никак не могут повлиять на решения относительно её дальнейшей монетарной политики, рынки по-прежнему пребывают в фазе консолидации и, возможно, циклической реаллокации активов – так что любые дополнительные «верстовые столбы» помогут ускорить или, наоборот, замедлить эти процессы.
Курс евро существенно снизился против доллара, после того, как германские данные по инфляции оказались хуже прогнозов, указав на то, что ЕС всё-таки по-прежнему балансирует на грани дефляции. Как стало известно, инфляция потребительских цен в крупнейшей экономике Европы снизилась в январе до 1.3% с 1.4% в декабре. Прогноз для инфляции был на уровне 1.5%. Потребительские цены снизились на 0.6% по сравнению с предыдущим месяцем, когда они зарегистрировали рост на 0.4%. Впрочем, европейские фондовые индексы, в целом, выросли вчера, что было связано с публикацией компаниями положительных финансовых отчетов и выходом вышеупомянутых важных данных по США.
Так, британо-голландская нефтяная корпорация Royal Dutch Shell (RDSA, RDSB), вопреки опасениям, исходившим из более ранних комментариев менеджмента, показала хотя и низкие, но вполне ожидаемые результаты. Годовая чистая прибыль снизилась на 39% до $16.37 млрд. В 4-м квартале чистая прибыль компании резко сократилась на 74% до $1.78 млрд, однако не превратилась в убыток, как многие опасались. Падение прибыли в компании связали с сокращением добычи нефти и газа, ростом затрат на геологоразведку и ухудшением ситуации в сфере нефтепереработки. Совокупные продажи Shell в октябре — декабре 2013 года сократились до $109.24 млрд с $118.05 млрд за тот же период годом ранее. Годовая выручка снизилась на 3.4% до $451.2 млрд. Shell, впрочем, верна своей щедрой дивидендной политике и выплатит за прошедший квартал дивиденды в размере $0.45 на акцию. Годом ранее квартальные дивиденды составляли $0.43 на акцию.
В ходе исключительно волатильных торгов, в процессе которых в моменте Stoxx Euro 600 терял 0.7%, сводный индикатор региональных рынков в итоге прибавил всего 0.3%. Таким образом, индекс пока что регистрирует наибольший месячный спад с июня прошлого года. Национальные фондовые индексы выросли в 11 из 18 западноевропейских рынков.
Согласно данным, опубликованным Статбюро Португалии, экономическое доверие в стране продолжило расти в январе на фоне повсеместного улучшения настроений во всех основных секторах. Согласно отчету, индекс экономического доверия в текущем месяце поднялся до -0.8 с -1.1 в декабре и -1.2 в ноябре, продолжив восходящий тренд, сформировавшийся во 2-й половине прошлого года. Рост позитивных настроений отражал дальнейшее улучшение доверия среди домохозяйств - индикатор потребительского доверия поднялся до -36.7 от -40.4 в декабре. В то же время, португальские производители стали менее пессимистичными касательно своих предприятий в январе: индекс промышленного доверия вырос до -8.2 с декабрьских -10.6. Показатель настроений в секторе розничной торговли вырос до -2.4 с -3.5, а субиндикатор для сектора услуг улучшился до -8.9 с -11.4 в декабре.
Цены на нефть вчера вновь выросли, приняв дневную эстафету у золота, которое было лидером позитивной динамики в сырьевом сегменте днём ранее, в среду. Стоимость барреля Brent приблизилась к уровню $108, что стало месячным максимумом, так как сильные морозы в Соединенных Штатах продолжают способствовать росту спроса на нефтепродукты. Однако рост был ограничен последними данными по коммерческим запасам от Минэнерго США, которые, вопреки ожиданиям, выросли на 6.4 млн баррелей, хотя резервы бензинов и дистиллятов продолжили снижение по вышеуказанной причине. Что касается действий со стороны ФРС, то некоторые инвесторы полагали, что центральный банк США может удержаться от изменения своей программы, учитывая потрясения на развивающихся рынках. Снижение стимулирования позволило укрепить курс доллара, что повлияло на котировки сырьевых товаров в долларовом выражении.
Стоимость мартовских фьючерсов на американскую легкую нефть марки WTI выросла до $98.41 за баррель на NYMEX (текущее значение на 8:30 мск – $98.02). Цена мартовских фьючерсов на североморскую нефтяную смесь марки Brent увеличилась на 21 цент до $ 108.02 за баррель на лондонской бирже ICE (текущее значение на 8:30 мск – $107.18).
Владимир Рожанковский, директор аналитического департамента ИГ «Норд-Капитал»