К середине торгового дня основные российские фондовые индексы ММВБ и РТС неравномерно отклонились по отношению к уровням предыдущего закрытия. Долларовый индекс РТС существенно просел под влиянием коррекционного ослабления рубля по отношению к североамериканской валюте. В то же время рублевый индексММВБ неуверенно балансирует на грани положительного и отрицательного изменения. Кроме того, мы наблюдаем достаточно вялую борьбу локальных «быков» и «медведей» за ближайшую значимую отметку 2000 п. по индексу ММВБ
Таким образом, после достаточно масштабного вчерашнего повышения российский фондовый рынок пришел в состояние временного равновесия. Этому способствует достаточно неоднородный внешний фон. Добавим, что умеренное внутридневное падение стоимости фьючерсов на нефть сорта Brent пока не выглядит угрожающим, поскольку они всего лишь откатились от достигнутого накануне долгосрочного максимума.
К 15.00 мск индекс ММВБ повысился на 0.04%. Индекс РТС просел на 0.79%.
Декабрьские фьючерсы на индекс РТС (RIZ6) торгуются в состоянии незначительной бэквордации величиной в 1.8 п., или 0.2% по отношению к базовому индикатору. Участники срочного рынка близки к нейтральной оценке среднесрочных перспектив индекса РТС.
На фоне незначительного внутридневного прироста индекса ММВБ наиболее ликвидные акции торгуются разнонаправленно, со средним отклонением в пределах 1-3% по отношению к уровням предыдущего закрытия.
Наиболее заметным движением среди относительно ликвидных бумаг стало сильное повышение акций Аэрофлот (AFLT RM, +4.64%). В этих бумагах возобновились покупки после недавнего коррекционного отката от очередного исторического максимума. И все же перспективы продолжения масштабного осеннего повышения акций «Аэрофлота (MCX:AFLT)» остаются под вопросом. С середины августа эти бумаги подорожали в 1.5 раза и по-прежнему выглядят перекупленными. Скорее всего, в ближайшие дни они перейдут в состояние консолидации вблизи отметки 120 руб. Позитивный среднесрочный эффект от ухода с рынка конкурировавшей авиакомпании Трансаэро (TAER RM, +2.70%) уже в полной мере включен в стоимость акций «Аэрофлота».
Отметим также заметное одновременное повышение бумаг Распадская (MCX:RASP RM, +3.48%), Мечел-ао (MCX:MTLR RM, +2.73%), Мечел-ап (MCX:MTLR_p) (MTLRP RM, +1.67%). По-видимому, мы наблюдаем в этих бумагах попытки возобновления спекулятивной игры на повышение, связанной со среднесрочным увеличением цен на коксующийся уголь.
Низколиквидные акции Камаз (MCX:KMAZ RM, +2.25%) сегодня пользуются спросом на фоне сообщения эмитента об увеличении объема продаж автомобилей за 9 месяцев 2016 г. до 21499 шт., что на 23% превысило аналогичный показатель прошлого года. Кроме того, представитель автозавода отметил наметившуюся тенденцию к восстановлению рынка тяжелых грузовиков.
Стоит отметить заметную слабость акций розничной торговой сети «Магнит (MCX:MGNT)» (MGNТ RM, -1.13%). Сегодня эти бумаги подверглись распродажам по факту публикации неаудированных результатов деятельности эмитента за сентябрь 2016 г. Ритейлер сообщил об увеличении рублевой выручки за минувший месяц на 13.68%. В то же время с начала года соответствующий показатель увеличился на 14.24% по сравнению с аналогичным периодом прошлого года. Таким образом, мы вновь наблюдаем замедление темпов прироста торговой выручки торговой сети по сравнению со среднегодовым значением. Эту тенденцию можно трактовать как тревожный сигнал, особенно с учетом того, что «Магнит» продолжает наращивать количество магазинов в сети и общую торговую площадь.
В настоящее время индекс ММВБ сумел незначительно превысить ближайший значимый уровень 2000 п. Таким образом, краткосрочный технический перевес находится на стороне «быков». Выхода значимой иностранной статистики сегодня не ожидается. В целом мы ожидаем закрытия индекса ММВБ в диапазоне2000-2020 п., с умеренным повышением не более 1% по итогам дня.
Виталий Манжос, старший аналитик Банка «Образование»