К середине торгового дня основные российские фондовые индексы ММВБ и РТС неравномерно понизились по отношению к уровням предыдущего закрытия. Заметная внутридневная просадка индекса ММВБ связана с наметившимся ухудшением внешнего фона. Фьючерсы на нефть обоих ключевых сортов недавно обновили свои локальные минимумы. Кроме того, основные рынки акций в Европе также демонстрируют изрядное падение. Добавим, что долларовый индекс РТС пока ограничился незначительной просадкой. Он получил поддержку в связи с сегодняшним коррекционным укреплением российской валюты.
В качестве потенциального риска для локального фондового рынка стоит отметить новость о том, что Турция начала наземную военную операцию в Сирии. Дальнейшее развитие этого сюжета теоретически способно осложнить внешнеполитическую ситуацию. Не стоит забывать о том, какой негативный эффект имел прошлогодний инцидент с уничтожением российского военного самолета на территории Сирии.
К 15.00 мск индекс ММВБ понизился на 0.71%. Индекс РТС просел на 0.09%.
Сентябрьские фьючерсы на индекс РТС (RIU6) торгуются в состоянии незначительной бэквордации величиной в 2.3 п. или 0.25% по отношению к базовому индикатору. Участники срочного рынка близки к нейтральной оценке среднесрочных перспектив индекса РТС.
На фоне существенной внутридневной просадки индекса ММВБ наиболее ликвидные акции торгуются преимущественно с понижением в пределах 1-2% по отношению к уровням предыдущего закрытия.
Заметно хуже рынка выглядят многие представители нефтегазового сектора: Газпром (GAZP RM, -1.54%), Роснефть (ROSN RM, -1.06%), Сургутнефтегаз-ао (SNGS RM, -2.10%), Сургутнефтегаз-ап (SNGS_p RM, -4.01%), Татнефть-ао (TATN RM, -1.36%). Внутридневное падение стоимости нефтяных фьючерсов стало причиной для распродаж указанных бумаг лишь отчасти. Сегодня стало известно о том, что министерство финансов в 2017 г. планирует дополнительно изъять у нефтегазовых компаний 320 млрд руб. в виде налогов. Это действительно негативная среднесрочная новость для всей отрасли. У держателей акций нефтегазовых компаний всегда есть надежда на рост стоимости углеводородного сырья. Однако надеяться на отмену анонсированного увеличения налоговой нагрузки со стороны государства в текущих экономических реалиях не приходится. Дополнительным негативом для привилегированных акций «Сургутнефтегаза» стало ухудшение рекомендации по этим бумагам со стороны одного из крупнейших американских инвестиционных банков.
В низколиквидных бумагах Лента др (LNTADR RM, -1.91%) наметилось коррекционное падение по факту публикации финансовых результатов эмитента по МСФО за 1 полугодие. С середины мая эти бумаги подорожали более чем на 20%. Теперь они разгружают свою накопившуюся среднесрочную перекупленность. Между тем, торговая сеть продемонстрировала увеличение полугодовой чистой прибыли на 45.9% по сравнению с аналогичным периодом прошлого года.
Слабее рынка также торгуются бумаги ГМК Норильский никель (GMKN RM, -2.06%), ММК (MAGN RM, -3.55%), НЛМК (NLMK RM, -1.40%). Таким образом, мы наблюдаем достаточно редкую ситуацию, когда одновременно распродаются ликвидные акции нефтяных и металлургических компаний.
Бумаги Сбербанк-ао (SBER RM, +0.49%), Сбербанк-ап (SBER_p RM, +0.68%) заметно подорожали против рынка. Явным позитивом для них выступила публикация ожидаемо сильной полугодовой финансовой отчетности эмитента по МСФО. Чистая прибыль кредитной организации по итогам 2 квартала возросла на 166.3% по сравнению с аналогичным периодом прошлого года и составила 145.4 млрд руб. Полугодовая чистая прибыль группы Сбербанк увеличилась на 208.8%, до уровня 263.1 млрд руб.
В настоящее время индекс ММВБ стабилизировался около своего внутридневного минимума, несколько выше отметки 1970 п. Выход неожиданно сильной статистики по заказам на товары длительного пользования в США позволяет надеяться на то, что российский рынок сегодня уже не пойдет существенно ниже. Поэтому мы ожидаем закрытия индекса ММВБ недалеко от отметки 1970 п., с умеренным понижением не более 0.5-0.7% по итогам дня.
Виталий Манжос, старший аналитик Банка «Образование»