К середине торгового дня основные российские фондовые индексы ММВБ и РТС неравномерно повысились по отношению к уровням предыдущего закрытия. Долларовый индекс РТС демонстрирует весьма умеренный прирост под влиянием наметившегося ослабления рубля по отношению к североамериканской валюте. В то же время рублевый индекс ММВБ существенно прибавил, сумев уверенно закрепиться выше психологически значимой отметки 1900 п. И все же устойчивость текущего подъема индекса ММВБ остается под вопросом. Покупки российских акций состоялись на фоне обновления среднесрочного минимума во фьючерсах на нефть сорта Brent. Как показывает опыт, локальный рынок не может длительное время игнорировать ситуацию на рынке углеводородного сырья. Поэтому мы бы пока не стали ставить на выход индекса ММВБ выше ближайшего уровня сопротивления, расположенного в районе 1920 п.
К 15.00 мск индекс ММВБ повысился на 0.84%. Индекс РТС подрос на 0.29%.
Сентябрьские фьючерсы на индекс РТС (RIU6) несколько сократили свою существенную пятничную бэквордацию до 13 п. или 1.4% по отношению к базовому индикатору. Тем не менее, участники срочного рынка по-прежнему оценивают среднесрочные перспективы индекса РТС негативно.
На фоне существенного внутридневного подъема индекса ММВБ наиболее ликвидные акции торгуются преимущественно с повышением в пределах 1-3% по отношению к уровням предыдущего закрытия.
Лидерами прироста среди голубых фишек уже третий торговый день подряд выступают бумаги Сбербанк-ао (SBER RM, +2.18%), Сбербанк-ап (SBER_p RM, +2.59%). Они продолжают пользоваться спросом после недавней публикации сильных финансовых результатов эмитента за 6 месяцев текущего года по РПБУ. Чистая прибыль «Сбербанка» за указанный период увеличилась на 181.2%, до уровня 229.4 млрд руб. За последние дни указанные акции смогли заметно отскочить вверх от своих локальных минимумов. Однако среднесрочная техническая картина в них продолжает оставаться нейтральной.
Акции розничной торговой сети Магнит (MGNТ RM, +1.35%) сменили свою существенную утреннюю просадку на опережающее повышение. Поводом для столь неоднозначной динамики этих бумаг стало сообщение компании-эмитента об увеличении рублевой выручки в июне 2016 г. на 13.5%. С начала года рублевая выручка «Магнита» (MGNT) увеличилась на 14.49% по сравнению с аналогичным периодом прошлого года. В то же время, общая торговая площадь сети за 6 месяцев 2016 г. увеличилась на 19.07%. Таким образом, текущий рост торговой выручки «Магнита» не поспевает за темпом увеличения площадей торговой сети, что стоит оценивать как весьма тревожный сигнал. По этой причине приобретение акций «Магнита» на среднесрочную перспективу выглядит сомнительной инвестицией. Это, впрочем, не исключает открытия краткосрочных спекулятивных позиций.
Акции Башнефть-ао (BANE RM, +2.06%), Башнефть-ап (BANE_p RM, +2.98%) пользуются спросом на ожиданиях скорой приватизации государственного пакета акций нефтяной компании. Текущий оптимизм по этому поводу связан с известием об успешном размещении госпакета акций Алроса (ALRS RM, +0.93%) по цене 65 руб. за бумагу. Что же касается акций алмазной компании, то они торгуются примерно на уровне рынка. Их продажа состоялась с некоторым дисконтом к текущей стоимости. Заявление главы Росимущества Дмитрия Пристанскова о том, что по итогам 2016 г. Алроса может направить на выплату дивидендов 50% от чистой прибыли по МСФО не вызвало ажиотажа среди участников торгов.
Акции Лукойл (LKOH RM, -1.87%) испытали сегодня дивидендный разрыв на Московской бирже. Акционеры нефтяной компании получат годовые дивиденды в размере 112 руб. на бумагу, что составляет порядка 4% от цены их пятничного закрытия.
В настоящее время индекс ММВБ перешел в состояние бокового движения. Скорее всего, с учетом негативного влияния нефтяных котировок, российский рынок уже не пойдет существенно выше. Мы ожидаем закрытие индекса ММВБ с умеренным повышением не более 1% по итогам дня.
Виталий Манжос, старший аналитик Банка «Образование»