К середине торгового дня основные российские фондовые индексы ММВБ и РТС существенно понизились по отношению к уровням предыдущего закрытия. Мы наблюдаем продолжение распродаж в российских акциях, несмотря на то, что в течение первого часа торгов рублевый индекс ММВБ демонстрировал скорее нейтральную динамику. Текущая активизация «медведей» обусловлена заметным внутридневным ухудшением внешнего фона. Внешние рынки продолжают отыгрывать известие о возможном выходе Великобритании из состава ЕС по итогам состоявшегося референдума. Сегодня основные европейские фондовые индексы продолжили пятничное падение. Кроме того, фьючерсы на фоновые индексы США также усилили свою утреннюю просадку.
Наиболее же тревожным внешним сигналом стало возобновившееся снижение стоимости нефтяных контрактов. Таким образом, их заметный утренний прирост оказался непродолжительным. И все же, контракты на нефть сорта Brent имеют хорошие шансы на стабилизацию около ближайшего «круглого» уровня $48. В таком случае несколько позднее мы увидим новые попытки игры на повышение от указанной отметки.
К 15.00 мск индекс ММВБ понизился на 1.43%. Индекс РТС просел на 1.78%.
Сентябрьские фьючерсы на индекс РТС (RIU6) заметно сократили величину своей пятничной бэквордации по отношению к базовому индикатору до 22.5 п., или 2.5%. Тем не менее, участники срочного рынка по-прежнему оценивают среднесрочные перспективы индекса РТС негативно.
На фоне существенной внутридневной просадки индекса ММВБ наиболее ликвидные акции торгуются преимущественно с понижением в пределах 1-3% по отношению к уровням предыдущего закрытия.
Лидерами падения среди голубых фишек стали бумаги Сбербанк-ао (SBER RM, -2.25%), Сбербанк-ап (SBER_p RM, -2.58%), ВТБ (VTBR RM, -1.95%). Текущая слабость этих бумаг является отголоском новостей по поводу пресловутого Brexit. Вполне логично, что события подобного рода в первую очередь создают риски для крупных компаний финансового сектора.
Несколько слабее рынка также выглядят отдельные представители нефтегазового сектора: Лукойл (LKOH RM, -2.28%), Роснефть (ROSN RM, -1.87%), Сургутнефтегаз-ао (SNGS RM, -1.77%), Татнефть-ао (TATN RM, -2.33%). И все же, мы не видим в этих бумагах панических распродаж. Участники локального рынка пока не верят в то, что состоявшееся двухдневное падение стоимости фьючерсов на нефть получит более масштабное продолжение.
Хуже рынка также торгуются бумаги ИнтерРао (IRAO RM, -1.92%), Северсталь (CHMF RM, -2.33%), ММК (MAGN RM, -1.93%), Мечел-ао (MTLR RM, -1.96%), Русал РДР (RUALR RM, -2.17%).
Довольно сильным приростом против падающего рынка выделились акции ФСК ЕЭС (FEES RM, +4.07%) и Мосэнерго (MSNG RM, +4.74%). Эти представители электроэнергетического сектора продолжают свое масштабное среднесрочное восходящее движение. И все же не стоит забывать о том, что инвестирование в подобные бумаги сопряжено с рисками весьма болезненных и продолжительных просадок.
Отметим также сравнительную устойчивость представителей сектора розничной торговли: Магнит (MGNT RM, +0.65%), М.Видео (MVID RM, -0.26%), Дикси (DIXY RM, -0.27%), Лента др (LNTA RM, +0.33%). Держатели этих бумаг проигнорировали негативную новость о том, что Госдума приняла закон о торговле, сокративший максимальный размер ретробонусов для торговых сетей с 10% до 5% от цены товаров. Закон также вводит и другие новации, которые усложнят положение ритейлеров.
В настоящее время индекс ММВБ встретил довольно прочную поддержку в районе 1855 п. В запасе у «быков» остается еще один значимый уровень поддержки, расположенный в районе 1850 п. Поэтому мы предполагаем, что индекс ММВБ, скорее всего, сегодня уже не пойдет значительно ниже. Мы ожидаем закрытие индекса ММВБ в районе 1850-1865 п., с понижением порядка 1-1.8% по итогам дня.
Виталий Манжос, старший аналитик Банка «Образование»