К середине торгового дня основные российские фондовые индексы ММВБ и РТС неравномерно отклоняются по отношению к уровням предыдущего закрытия. Негативная внутридневная динамика индекса РТРС обусловлена явным ухудшением внешнего фона. Основной удар со стороны подешевевших фьючерсов на нефть приняла на себя российская валюта. Поэтому рублевый индекс ММВБ пока ограничился существенно более скромным падением. Этот индекс стабилизировался несколько ниже ближайшего круглого уровня 1900 п., который сейчас играет роль значимого сопротивления.
Отметим также, что к исходу первой половины дня индексы ММВБ и РТС стабилизировались в крайне узких краткосрочных диапазонах. Создается впечатление, что в первый день лета мы наблюдаем «репетицию» сезонного затишья на рынке, которое сопровождается традиционным спадом торговой активности.
Надо сказать, что российский фондовый рынок сегодня традиционно игнорирует публикацию значимых макроэкономических показателей, характеризующих состояние отечественной экономики. Участники локальных торгов проигнорировали известие об увеличении значения индекса деловой активности обрабатывающих отраслей РФ в мае 2016 года до 49.5 п. против 48 п. в апреле. Мы привычно воспринимаем как должное тот факт, что локальный рынок более охотно и живо реагирует на американскую статистику.
К 15.00 мск индекс ММВБ понизился на 0.06%. Индекс РТС просел на 1.16%.
Июньские фьючерсы на индекс РТС (RIM6) пришли в состояние умеренной бэквордации величиной в 4.9 п. или 0.55% по отношению к базовому индикатору. Участники срочного рынка несколько ухудшили оценку среднесрочных перспектив индекса РТС.
На фоне незначительной внутридневной просадки индекса ММВБ наиболее ликвидные акции торгуются разнонаправленно, со средним отклонением в пределах 1-2% по отношению к уровням предыдущего закрытия.
Лидером скромного повышения среди голубых фишек стали акции Лукойл (LKOH RM, +0.64%). Сегодня они корректируются вверх после сильной вчерашней просадки. Накануне эти бумаги подверглись распродажам в связи с понижением их веса в составе индекса MSCI Russia.
Акции МосБиржа (MOEX RM, -1.61%) также корректируются в противовес своему вчерашнему движению. В ходе предыдущих торгов они сильно повысились в связи с увеличением веса бумаг организатора торгов в индексе MSCI Russia.
Заметно слабее индекса ММВБ выглядят акции ряда экспортно-ориентированных компаний, не относящихся к нефтегазовому сектору: ММК (MAGN RM, -2.27%), НЛМК (NLMK RM, -2.17%), Распадская (RASP RM, -2.73%), ФосАгро (PHOR RM, -2.05%). Эти бумаги дешевеют в противовес внутридневному ослаблению рубля и падению стоимости фьючерсов на нефть, что выглядит не вполне логичным.
Отметим также явную слабость акций нефтяной компании Роснефть (ROSN RM, -1.30%). В настоящее время в этих бумагах наблюдаются попытки пробоя значимой полуторамесячной поддержки, расположенной в районе 310 руб. Следующей технической целью и поддержкой для этих бумаг может стать уровень 300 руб. Как мы видим, разговоры по поводу продолжения процесса приватизации нефтяной компании уже не оказывают этим бумагам заметной поддержки.
В настоящее время индекс ММВБ вновь откатился вниз после неудачной попытки преодоления сопротивления на уровне 1900 п. Некоторое влияние на ход торгов в вечерние часы может оказать публикация майского значения индекса настроений в промышленности США (17.00 мск). В целом, мы ожидаем закрытие индекса ММВБ недалеко от отметки 1900 п. с умеренным отклонением в пределах 0.5-0.7% по итогам дня.
Виталий Манжос, старший аналитик Банка «Образование»