К середине торгового дня основные российские фондовые индексы ММВБ и РТС существенно понизились по отношению к уровням предыдущего закрытия. Локальный рынок отреагировал заметным падением на текущее ухудшение внешнего фона. Наиболее значим аргументом в пользу российских «медведей» стала достаточно сильная внутридневная просадка стоимости фьючерсов на нефть сорта Brent. Июльские контракты на «черное золото» сползли к отметке $48.
Таким образом, ожидавшееся тестирование нефтяными фьючерсами ближайшего значимого уровня $50 откладывается на неопределенный срок. Это, в свою очередь, создает для российских «быков» уязвимую ситуацию. Впрочем, говорить о серьезном ухудшении настроений на нефтяном рынке пока не приходится. Шансы на продолжение и на прекращение среднесрочного восходящего движения нефтяных фьючерсов пока выглядят равнозначными.
К 15.00 мск индекс ММВБ понизился на 1.08%. Индекс РТС потерял 1.54%.
Июньские фьючерсы на индекс РТС (RIM6) пришли в состояние умеренной бэквордации величиной в 6.1 п. или 0.7% по отношению к базовому индикатору. Участники срочного рынка продолжают оценивать среднесрочные перспективы индекса РТС негативно.
На фоне существенной внутридневной просадки индекса ММВБ наиболее ликвидные бумаги торгуются преимущественно с понижением в пределах 1-2% по отношению к уровням предыдущего закрытия.
Опережающим падением среди голубых фишек выделились многие представители нефтяного сектора: Лукойл (LKOH RM, -1.55%), Роснефть (ROSN RM, -2.29%), Башнефть-ао (BANE RM, -1.20%), Татнефть-ао (TATN RM, -1.69%). Текущая слабость этих бумаг обусловлена внутридневным ухудшением настроений на нефтяном рынке.
Акции Транснефть-ап (TRNF_p RM, -4.42%) продолжают торговаться слабее рынка в связи с разочарованием инвесторов и спекулянтов в практической реализации недавнего распоряжения правительства, установившего повышенную норму отчислений на дивиденды для компаний с государственным участием. На прошлой неделе стало известно, что компания «Газпром» (GAZP) сумела избежать отчислений на выплату дивидендов в размере 50% от прибыли по МСФО. В акциях «Транснефти» также присутствовала аналогичная дивидендная интрига. Однако недавно в СМИ прошла информация о том, что эта компания может направить на выплату дивидендов 100% годовой прибыли по РСБУ.
Хуже рынка также торгуются бумаги Магнит (MGNT RM, -1.64%), Северсталь (CHMF RM, -2.03%), НЛМК (NLMK RM, -1.62%), RUSAL plc (RUAL RM, -1.61%), Квадра-ао (TGKD RM, -1.77%).
Акции ММК (MAGN RM, +0.16%) сегодня выглядят заметно сильнее рынка и своего сектора. Явным позитивом для этих бумаг стало недавнее улучшение рекомендации по глобальным депозитарным распискам ММК и повышение их прогнозной стоимости со стороны одного из крупнейших инвестиционных банков.
Бумаги Уралкалий (URKA RM, +0.89%) получили прямую и косвенную поддержку в связи с недавним сообщением о запуске программы выкупа акций и ГДР эмитента в форме приобретения на Московской бирже и на внебиржевом рынке. Калийная компания собирается приобрести собственные ценные бумаги в объеме до 4% от уставного капитала. Выкупленные акции в дальнейшем планируется погасить.
В настоящее время индекс ММВБ перешел в состояние консолидации несколько выше своего внутридневного минимума. Выхода значимой макроэкономической статистики в США сегодня не запланировано. Поэтому основное движение индексов ММВБ и РТС, скорее всего, уже состоялось в первой половине дня. В целом мы ожидаем закрытие индекса ММВБ в диапазоне 1865-1875 п., с понижением в пределах 0.7-1.5% по итогам дня.
Виталий Манжос, старший аналитик Банка «Образование»