К середине торгового дня основные российские фондовые индексы ММВБ и РТС существенно понизились по отношению к уровням предыдущего закрытия. Вместе с тем, текущие распродажи на российском рынке пока не носят агрессивного характера. Практически сразу после негативного старта торгов индексы ММВБ и РТС перешли в состояние волатильной консолидации.
Текущая неуверенность участников российских торгов связана с весьма противоречивым внешним фоном. Основные европейские фондовые индексы демонстрируют существенный прирост, несмотря на еще свежие новости по поводу вчерашних терактов в Бельгии. Фьючерсы на нефть сорта Brent теряют в цене порядка 0.5%. В то же время контракты на фондовые индексы США балансируют на грани положительного и отрицательного изменения, что также трактуется как неоднозначный внешний сигнал.
В подобной ситуации наметившаяся стагнация индексов ММВБ и РТС выглядит вполне логичной. Они оказались зажаты между ближайшими уровнями поддержки и сопротивления. Поэтому российскому рынку для выхода из наметившегося боковика потребуется весомый внешний стимул. Таким стимулом может послужить вечерняя публикация еженедельных данных по изменению запасов нефти и нефтепродуктов в США.
К 15.00 мск индекс ММВБ понизился на 0.61%. Индекс РТС просел на 0.93%.
Июньские фьючерсы на индекс РТС (RIM6) торгуются в состоянии умеренной бэквордации величиной в 5 п. или 0.6% по отношению к базовому индикатору. Участники срочного рынка несколько ухудшили оценку среднесрочных перспектив индекса РТС.
На фоне существенной внутридневной просадки индекса ММВБ наиболее ликвидные бумаги торгуются преимущественно с понижением в пределах 1-2% по отношению к уровням предыдущего закрытия.
Заметно слабее рынка выглядят многие представители нефтегазового сектора: Газпром (MCX:GAZP RM, -1.02%), Лукойл (MCX:LKOH RM, -1.62%), Роснефть (MCX:ROSN RM, -2.33%), Сургутнефтегаз-ао (MCX:SNGS RM, -0.94%). Эти бумаги находятся под давлением в связи с заметным внутридневным ухудшением настроений на нефтяном рынке. Кроме того, инвесторы и спекулянты опасаются еще более серьезной просадки фьючерсов на черное золото по факту вечерней публикации еженедельной статистики по запасам нефти и нефтепродуктов в США.
Существенно сильнее рынка вновь выглядят бумаги сталелитейных компаний: Северсталь (MCX:CHMF RM, -0.32%), ММК (MCX:MAGN RM, +1.91%), НЛМК (MCX:NLMK RM, +2.60%). По-видимому, часть денег от продажи акций нефтяных компаний идет на покупку бумаг металлургического сектора. Дополнительным стимулом в пользу покупок акций НЛМК выступили позитивные корпоративные новости. В 2015 году группа НЛМК сэкономила порядка 1.3 млрд руб. благодаря целенаправленной стратегии по оптимизации затрат на энергоресурсы и повышению эффективности.
Отметим также спекулятивный рост стоимости акций ИнтерРао (MCX:IRAO RM, +1.33%) и Иркутскэнерго (MCX:IRGZ RM, +13.05%). Текущая активизация спроса на эти бумаги связана с общей для эмитентов новостью о том, что 40-процентый пакет акций «Иркутскэнерго», которым сейчас владеет компания ИнтерРао, может быть продан в частные руки.
В настоящее время индекс ММВБ обновил свой внутридневной минимум, приблизившись к отметке 1885 п. Таким образом, краткосрочная техническая картина в указанном индексе существенно ухудшилась. На дальнейший ход торгов в России заметное влияние может оказать скорая публикация еженедельных данных по изменению запасов нефти и нефтепродуктов в США (17.30 мск). И все же, как нам представляется, линия наименьшего сопротивления для локального рынка направлена вниз. Поэтому мы ожидаем негативное закрытие индекса ММВБ, с существенным понижением в диапазоне 0.5-1.5% по итогам дня.
Виталий Манжос, старший аналитик Банка «Образование»