К середине торгового дня основные российские фондовые индексы ММВБ и РТС резко повысились по отношению к уровням предыдущего закрытия. Бурный рост локального рынка состоялся в условиях падения стоимости фьючерсов на нефть обоих ключевых сортов. Кроме того, контракты на фондовые индексы США демонстрируют существенно более скромный прирост. Поэтому текущий подъем индексов ММВБ и РТС выглядит чрезмерным. Отчасти его можно объяснить изменившимися геополитическими реалиями, которые создают условия для спада напряженности в отношениях России и западных стран перед общими террористическими угрозами. Неожиданное предложение России по поводу реструктуризации госдолга Украины на три года является признаком наличия прагматичного внешнеполитического диалога, одним из результатов которого могут стать позитивные подвижки, связанные со смягчением внешних санкций.
Добавим, что в результате внутридневных покупок состоялось существенное улучшение среднесрочной технической картины в индексе ММВБ. Сегодня он одним рывком отыграл свои недавние потери, понесенные в течение семи торговых дней. Таким образом, казалось бы, далекая отметка 1800 п. оказалась уже «не за горами». Однако, сейчас российским «быкам» в первую очередь необходимо суметь удержать завоеванные сегодня уровни.
К 15.00 мск индекс ММВБ повысился на 2.28%. Индекс РТС вырос на 3.67%.
Декабрьские фьючерсы на индекс РТС (RIZ5) торгуются в состоянии близком к паритету по отношению к базовому индикатору. Участники срочного рынка оценивают среднесрочные перспективы индекса РТС нейтрально.
На фоне существенного внутридневного прироста индекса ММВБ ликвидные акции торгуются преимущественно с повышением в пределах 1-4% по отношению к уровням предыдущего закрытия.
Среди голубых фишек намного сильнее рынка выглядят бумаги Сбербанк-ао (SBER RM, +4.21%), Сбербанк-ап (SBERP RM, +3.94%). Сегодня эти акции обновили свои долгосрочные максимумы. Как нам представляется, основным «топливом» для роста на повышенных оборотах стало закрытие «коротких» позиций по стоп-ордерам.
Акции ВТБ (VTBR RM, +1.66%) заметно отстали от бумаг «Сбербанка (MCX:SBER)» в связи с сегодняшней публикацией финансовой отчетности банка по МСФО за девять месяцев и третий квартал 2015 года. Несмотря на существенный рост квартальной прибыли, банк ВТБ (MCX:VTBR) получил чистый убыток в размере 10.9 млрд руб. с начала года.
Заметным событием во втором эшелоне стал опережающий прирост акций ФосАгро (MCX:PHOR RM, +5.29%). Повышенный интерес к этим бумагам обусловлен публикацией сильной отчетности эмитента по МСФО за 9 месяцев 2015 г. Чистая прибыль производителя удобрений за 9 месяцев 2015 г. составила 31.6 млрд руб. ($532 млн) против чистой прибыли в размере 6.3 млрд рублей ($177 млн) за аналогичный период прошлого года. Среднесрочная техническая картина в акциях ФосАгро пока выглядит нейтральной. За последние недели они сумели восстановиться в среднюю часть своего трехмесячного диапазона, ограниченного отметками 2450 – 3060 руб.
Хуже рынка торгуются бумаги ММК (MCX:MAGN RM, -2.39%), Северсталь (MCX:CHMF RM, -0.35%), Уралкалий (MCX:URKA RM, -0.48%), НЛМК (MCX:NLMK RM, -0.58%), Разгуляй (GRAZ RM, -2.98%).
В настоящее время индекс ММВБ заметно откатился от своего недавнего максимума в район 1780 п. Вероятно, российский рынок сегодня уже не пойдет выше. В пользу этого говорит усилившееся внутридневное падение стоимости фьючерсов на нефть. Некоторое влияние на ход торгов может оказать публикация нескольких значимых статистических показателей в США. В частности, в 17.15 мск. выйдут октябрьские данные об изменении объемов промышленного производства и загрузки мощностей. Ожидаем завершения торгов недалеко от текущего уровня, с существенным повышением около 2% по индексу ММВБ.
Виталий Манжос, старший аналитик Банка «Образование»