Хедж-фонды пострадали от самого крупного оттока капитала с момента окончания финансового кризиса, когда крупные компании понесли убытки от бешеных скачков цен на акции и сырьевые товары.
Инвесторы забрали порядка 15 млрд долл. США в период с января по март 2016 года. Активы хедж-фондов сократились с 2,9 трлн долл. США до 2,86 трлн, по сообщениям чикагской исследовательской компании Hedge Fund Research Inc. Последний раз отток капитала был больше только во втором квартале 2009 года. Тогда инвесторы забрали из хедж-фондов около 43 млрд долл. США.
Клиенты уходят, потому что многие хедж-фонды не смогли защитить их от потрясений на рынке во второй половине прошлого года и в начале 2016 года. Менеджеры, включая John Paulson, Chase Coleman, Andreas Halvorsen, Ray Dalio и Bill Ackman объявили в прошлом квартале об убытках в некоторых своих фондах, даже несмотря на то, что акции показали маленькую доходность, реинвестировав дивиденды.
Och-Ziff Capital Management Group LLC, управляющая компания крупнейшего публично торгуемого хедж-фонда в США, сообщила о снижении активов фонда в марте примерно на 1 млрд долл. США, до 42 млрд по состоянию на 1 апреля. К концу 2014 года у Och-Ziff под управлением было 47,5 млрд долл. США. Основной фонд компании, OZ Master Fund, потерял 3,4% в марте.
Viking Global компании Halvorsen потерял в квартале 8,8%, хедж-фонд Tiger Global Management потерял около 22%, Pure Alpha компании Dalio снизился на 6,7%, а хедж-фонд активиста Bill Ackman Pershing Square Capital Management лишился 25,6%.
Наиболее «громкими» стали потери от инвестиций в акции Valeant Pharmaceuticals International. От этого, в том числе, пострадал и Pershing Square (NYSE:SQ). Bill Ackman оценил потери фонда от Valeant в 2 млрд. долл. США.
В прошлом году, впервые с 2009, закрылось больше хедж-фондов, чем появилось новых, 979 и 968 соответственно.
Андрей Макарский, аналитик Академии ProValue