Согласно отчету COT в пятницу, на прошлой неделе хедж-фонды продолжили наращивать длинные позиции по золоту. Спекулятивные позиции по драгметаллу выросли до 213807 контрактов. Подобный интерес со стороны спекулянтов достигался в разгар золотого ралли 2010-2011 годов. Сейчас активные открытые длинные позиции по этому драгоценному металлу находятся как раз на том же уровне.
На фоне растущего интереса со стороны хедж-фондов к золотым фьючерсам, Шанхайская биржа золота (Shanghai Gold Exchange), один из крупнейших рынков драгоценных металлов, запустила во вторник собственный золотой бенчмарк, представляющий из себя золотой слиток 999,99 пробы весом один килограмм, оценённый в юанях. Старт торгов, в которых приняли участие банки Китая, национальные представители ювелирной и золотодобывающей индустрии, Британская транснациональная корпорация Standard Chartered PLC (STAN) и крупнейший Австралийский банк ANZ, начались утром с отметки 256,92 юаня за грамм золота ($1 233,85 за унцию). Аукционы проходят два раза в день, в 10:15 и 14:15 по местному времени.
Китай является крупнейшим производителем и потребителем жёлтого металла. По данным Китайской ассоциации по золоту (China Gold Association, CGA), спрос и производство в Поднебесной составляют 985,9 и 450,05 тонн соответственно. Запуск бенчмарка призван в должной мере отражать спрос и предложение на внутреннем золотом рынке, что облегчит расчёты между производителями и потребителями в КНР, но уже сейчас понятно, что этот шаг может оказать большое воздействие на мировой рынок золота и валют в целом.
Торговля золотом в юанях может помочь китайской национальной денежной единице закрепиться в качестве мировой резервной валюты и отказаться от долларовой зависимости. Однако чтобы стать новым мировым эталоном, Китаю необходимо потеснить своего конкурента – Лондон – и доказать, что механизм образования цены прозрачен и не подвержен манипуляциям в интересах некоторых участников торгов или государства. Это дело не одного дня, недели или даже года.
Максим Ханин, ведущий эксперт инвестиционного департамента Альпари