На днях произошло историческое событие: Китай, самый крупный потребитель золота, начал устанавливать базисную цену на золото, выраженную в юанях. Агентство Reuters окрестило это как «амбициозный шаг по установлению большего контроля над ценообразованием металла и усилению своего влияния на мировом рынке золотых слитков».
Первоначальная базисная цена в Китае, рассчитываемая исходя из контракта на 1 кг, торгуемого среди 18 участников Shanghai Gold Exchange (SGE), была установлена во вторник в размере 256,92 юаня ($39,69) за грамм, что эквивалентно $1 234,50 за унцию.
Китайская базисная цена – это кульминация усилий Китая за последние годы по реформированию своего внутреннего рынка золота в стремлении придать себе больший весь в индустрии золотых слитков, где долгое время доминировал Лондон и где сейчас устанавливается базисная цена. Будучи самым крупным в мире производителем, импортером и потребителем золота, Китай всеми силами упирается, чтобы не зависеть от цены доллара в международных сделках, и считает, что его рыночный вес позволяет ему установить цену на золото.
Новый базис не создаст немедленной угрозы Лондону, но игроки на рынке говорят, что со временем Китай сможет устанавливать цену металла, особенно если юань станет полностью конвертируемым.
Заместитель управляющего Народного банка Китая, Pan Gongsheng, заявил, что «шанхайская базисная цена предоставит справедливую и рыночную цену золота, выраженной в юанях… поможет улучшить механизм ценообразования юаня и будет способствовать интернационализации китайского рынка золота».
Механизм ценообразования в Шанхае сопоставим с Лондоном: базовая цена будет устанавливаться дважды в день, на основании нескольких минут торгов в каждой сессии. Лондонский стандарт, указываемый в долларах за тройскую унцию, устанавливается дважды в день через аукцион на электронной площадке с 12 участниками.
Среди 18 участников торгов в ценообразовании в Шанхае – большая четверка китайских государственных банков, иностранные банки Standard Chartered (STAN) и ANZ, самый крупный мировой ювелирный ритейлер Chow Tai Fook и две крупнейших китайских золотодобывающих компании.
При обсуждении этого вопроса ранее, глава Всемирного золотого совета (World Gold Council) Aram Shishmanian сказал, что «это краеугольный камень для нового многоосного торгового рынка, состоящего из Лондона, Нью-Йорка и Шанхая, и сигнал продолжающегося смещения спроса с запада на восток».
«Так как рынок расширяется, чтобы отразить растущий интерес к золоту со стороны китайских потребителей, так же будет расти влияние Китая на мировом рынке золота».
Это уже работает: по данным агентства Reuters, одной из причин последнего всплеска цен на серебро стали «объемные покупки серебра в Шанхае, что спровоцировало и покупки золота», сказал Ronald Leung, главный дилер из Lee Cheong Gold Dealers в Гонконге.
Андрей Макарский, аналитик Академии ProValue