Какую пару выбрать для торговли на новости от ФРС?

В преддверии оглашения результатов декабрьского заседания FOMC, инвесторы теряются в догадках, на какую пару обратить пристальное внимание? Какая валюта просядет больше всего, в случае если ФРС решит свернуть программу количественного смягчения? Какая станет лидером роста, в случае если регулятор этого не сделает.

Попытаемся для начала ответить на второй вопрос. Британский фунт в последнее время выглядит не очень уверенно, предпочитая игнорировать выступления Марка Карни и решения Банка Англии. Замедление инфляции ставит под угрозу скорое повышение процентной ставки, что делает национальную валюту Туманного Альбиона уязвимой. Учитывая твердое желание центробанков видеть собственные денежные единицы слабыми, вряд ли наиболее сильно вырастут австралийский или новозеландский доллары. Реакцию иены вообще сложно представить. Неожиданное решение ФРС может поспособствовать процессу бегства капитала в спасительные гавани. Только вот какой исход декабрьского заседания FOMC можно считать неожиданным?

А вот евро чувствует себя вполне прилично. Нежелание ЕЦБ и дальше ослаблять денежно-кредитную политику, приток капитала, положительное сальдо торгового баланса и рост деловой активности позволяют предположить, что единая европейская валюта сильно не просядет, если ФРС примет решение сократить масштабы QE. И, напротив, если они останутся прежними, EUR/USD рискует серьезно вырасти.

На противоположной стороне баррикад находится канадский доллар. Именно национальная валюта Страны кленового листа наиболее сильно уязвима в связи с процессом оттока капитала, долгое время питавшего суверенный фондовый рынок. На неделе к 13 декабря он составил $4,8 млрд, что существенно выше средних цифр, так как с начала года общий отток превышает $20 млрд. Американские инвесторы активно репатриируют капитал в связи с ожидающимся ростом доходности казначейских бондов и по-прежнему привлекательными акциями США.

Технически пара EUR/CAD находится в состоянии сильного «бычьего» тренда.



На дневном графике актуален паттерн AB=CD, при этом котировки находятся в области важного сопротивления на 127,2%. Неспособность продвинуться выше может обернуться падение к поддержке на 1,445 (100%), вблизи которой расположена экспоненциальная скользящая средняя (EMA21), что усиливает аналитическое значение данного уровня. Успешное преодоление текущей области, напротив, приведет к продолжению роста в направлении 1,48 (161,8%).

Гораздо более интересной представляется ситуация, возникшая на часовом графике.



Во второй декаде декабря котировки EUR/CAD вошли в область консолидации, выход из которой способен привести либо к продолжению восходящего тренда, либо к коррекции. При этом вполне способен реализоваться паттерн расширяющегося клина, сформированный на базе Трех индейцев. Удачный тест точки 5 поспособствует развитию нисходящего движения.

Красным цветом обозначена модель AB=CD, целью которой является отметка 1,4655 (161,8%). В случае пробоя нижней границы торгового диапазона графическая конфигурация трансформируется в паттерн 5-0, таргетом по которому выступают уровни 1,4505 (127,2%), 1,4475 (161,8%) и 1,4425 (224%). Таким образом, пара EUR/CAD представляется интересным инструментом для торговли на новости о решении ФРС.

Дмитрий Демиденко
Аналитик и преподаватель вебинаров ГК ИнстаФорекс