Российский фондовый рынок в четверг открылся понижением. К текущему моменту ведущие биржевые индексы проседают в среднем на 0,2%. В лидерах утренних продаж отметились бумаги «Полюс Золота» и «Башнефти» (BANE). В положительной зоне торгуются акции «ММК» (MAGN) и «ФосАгро» (PHOR).
Внешний фон к сегодняшним торгам сложился умеренно негативным. Американские рынки завершили предыдущую сессию снижением, так как день выдался скудным на новости - в стране праздновали День ветеранов. Фьючерс на индекс S&P ограниченно растет. Цены на нефть предпринимают попытку восстановления после распродажи накануне вечером. Баррель сорта Brent стоит сейчас $46,84 (+0,4%). В среду черное золото отступало в область минимумов конца октября, и если инвесторам снова придется тестировать это «дно», то следующей целью станет область минимальных значений августа 2015 года.
Совпало несколько катализаторов сразу: отсутствие значимых новостей, «тонкие» торги, накопленная информация о росте нефтяных запасов и экспирация сырьевых фьючерсов. Все это в совокупности обвалило цены на нефть. Американский доллар в паре с евровалютой по-прежнему удерживается у полугодовых максимумов, и это не нравится сырьевым трейдерам.
Российский рубль в четверг с утра торгуется не ярко выражено в парах с иностранными валютами. За доллар США к текущему моменту дают 65,33 руб. (-0,1%). Без поддержки со стороны рынка нефти и спроса на внутреннем рынке у российской валюты нет оснований для значимого укрепления именно сейчас.
Если даже Минфин РФ признает своим основным риском «крепкий рубль», хотя ему положено быть профессиональным оптимистом, значит, бюджет России, действительно, не слишком хорошо справляется с предыдущим ростом курса рубля. Бюджетный дефицит к концу года необходимо сократить хотя бы на бумаге. Проще всего это сделать, допустив некоторое ослабление позиций своей валюты.
Индекс ММВБ проведет торги четверга в диапазоне 1725–1745 пунктов.
По информации из деловых кругов, прошедшие в Вене переговоры расширенного формата с участием США, России, Египта, Турции, Ирана и Саудовской Аравии по сирийской проблеме на уровне министров иностранных дел будут продолжены во второй половине ноября. К участию предполагается привлечь еще и Китай, чьи военно-морские силы находятся в акватории Средиземного моря у берегов Сирии. Это означает открытую заявку Пекина на глобальное лидерство не только экономическое, но и военно-политическое.
Первая в истории встреча глав КНР и Тайваня, которая состоялась в Сингапуре, является продолжением новой тихоокеанской стратегии Пекина, направленной на всё большую конфронтацию с США с параллельным привлечением ключевых государств на свою сторону. Недавний американо-китайский конфликт вокруг островов Спратли и трехсторонние переговоры в Сеуле (КНР—Япония—Республика Корея) полностью укладываются в эту стратегию, что резко снижает вероятность реализации соглашения о Тихоокеанском партнерстве, подписанном 5 октября в Атланте 12 государствами АТР, в том числе США и Японией.
Бюджетное соглашение, достигнутое между республиканцами и демократами в конгрессе США, фактически позволяет Бараку Обаме до конца его полномочий осуществлять безлимитные расходы, что к марту 2017 года выльется в федеральный долг свыше $20 трлн. При этом рекордный дефицит в американо-китайской торговле по итогам трех кварталов 2015 года ($273,5 млрд) опровергает тезис о «выздоровлении» и «росте конкурентоспособности» американской экономики, что вероятно приведет к сохранению нынешней учетной ставки и после декабрьского заседания ФРС США.
«Ростелеком» (RTKM) опубликовал отчетность за девять месяцев 2015 года по МСФО. Чистая прибыль оператора за третий квартал 2015 года составила 2,046 млрд руб. против 4,971 млрд руб. за третий квартал 2014 года. Чистая прибыль за девять месяцев снизилась в 1,5 раза, до 10,3 млрд руб.
Выручка в третьем квартале 2015 года составила 72,5 млрд руб. против 74,8 млрд руб. в третьем квартале 2014 года, показав снижение на 3%. Выручка за девять месяцев текущего года составила 216,3 млрд руб., снизившись на 2%.
Показатель OIBDA в третьем квартале снизился на 4%, до 25,2 млрд руб. Рентабельность по OIBDA составила 34,7% по сравнению с 35% за третий квартал 2014 года. Показатель OIBDA за январь-сентябрь 2015 года составил 75 млрд руб. против 77,5 млрд руб. за январь-сентябрь 2014 года. Рентабельность по OIBDA составила 34,7% по сравнению с 35,2% за девять месяцев 2014 года.
Негативная отчетность привела к снижению стоимости акций компании по итогам среды.
Сегодня в течение дня финансовую отчетность по стандартам US GAAP за девять месяцев 2015 года представит Группа «Черкизово» (GCHE). Внеочередное общее собрание акционеров проведут X5 Retail Group и «РАО ЕС Востока». Отчетность по МСФО за девять месяцев 2015 года представит «Э.ОН Россия» (EONR). Операционные результаты за аналогичный период опубликует «КТК».
Александр Разуваев, директор аналитического департамента Альпари