Российский фондовый рынок открылся в четверг резким снижением. К текущему моменту ведущие биржевые индексы падают в среднем на 0,7%, в лидерах утренней распродажи отметились акции «Уралкалия (MCX:URKA)» и «Мечела (MCX:MTLR)». В «зеленой» зоне торгуются бумаги «ФосАгро (MCX:PHOR)» и «Полиметалла (MCX:POLY)».
Внешний фон к сегодняшним торгам сложился смешанным. Американские рынки завершили очередную сессию продажами, фьючерс на индекс S&P проседает. Цены на нефть вышли в плюс. Баррель сорта Brent стоит сейчас $48,05 (+0,6%). Накануне была опубликована статистика по запасам нефти от Минэнерго США. Показатель сократился за прошлую неделю на 1,93 млн баррелей при прогнозе снижения на 0,933 млн баррелей.
Российский рубль начал сессию четверга небольшим укреплением в парах с иностранными валютами. К настоящему времени за доллар США дают 66,69 руб. (+0,4%). Это вполне объективная оценка американского доллара ввиду действующих цен на нефть и внешней конъюнктуры.
Российские власти идут по пути оптимизации бюджета и его доходов. Бюджет-2016 должен быть максимально сбалансированным и защищенным от внешних рисков. Тогда социальные расходы останутся на прежних уровнях, что крайне важно. Если не будет необходимости закрывать бюджетный дефицит ослаблением рубля, следующие 12 месяцев пройдут для валютного рынка преимущественно нейтрально.
Индекс ММВБ проведет торги четверга в диапазоне 1615-1650 пунктов. Краткосрочный растущий тренд сломлен, но перспективы по-прежнему неопределенные.
Глава Счетной палаты Татьяна Голикова в рамках «Парламентского часа» в Государственной думе заявила, что с 2012 года госдолг России вырос на 92%. В ведомстве обеспокоены данной тенденцией. По словам Голиковой, основной рост задолженности пришелся на 2014 год и был спровоцирован привлечением облигаций федерального займа на 1 трлн рублей для Агентства по страхованию вкладов. Санация банковского сектора обходится стране недешево.
Экономический кризис и обострение отношений России с ЕС и США привели к снижению доверия кредиторов, что в свою очередь стало причиной роста стоимости заемных средств. Так в 2012-13 гг. средневзвешенная доходность ценных бумаг, номинированных в валюте, составляла 7-7,7% годовых, в 2014-15 гг. доходность возросла до 10-12% годовых.
В связи со столь внушительным ростом, Татьяна Голикова предложила более разумно расходовать бюджетные средства и привлекать займы.
В корпоративном секторе новостей почти нет, внеочередное общее собрание акционеров проведет «Магнит (MCX:MGNT)».
Премьер-министр РФ Дмитрий Медведев заявил, что Россия исчерпала возможности успешного развития за счет притока финансовых ресурсов из-за рубежа. Ей нужна новая модель роста, основанная на создании комфортной среды для бизнеса. При этом быстрое ухудшение нынешней экономической ситуации вряд ли возможно, равно как и быстрый выход на траекторию роста предыдущего десятилетия. Комментируя ситуацию в геополитической плоскости, премьер отметил, что санкции являются результатом глубокой трансформации системы миропорядка в целом.
Россия должна сохранить важнейшие достижения последних 15 лет в экономике - сбалансированный бюджет и низкий уровень госдолга. При этом, по словам премьер-министра, структура бюджетных расходов и их эффективность не менее важны.
Медведев полагает, что цены на нефть могут оставаться низкими в течение значительного периода времени, поэтому необходимо уделять больше внимания внутренним источникам финансирования. Для роста благосостояния населения и обеспечения доступности кредитов для бизнеса необходимо в ближайшие три года добиться снижения инфляции до 4%. ЦБ ставит перед собой такое же целевое значение на 2017 год.
Добиться необходимого результата будет непросто, однако на текущий момент финансовые власти реализуют взвешенную политику, что позволяет рассчитывать на скорое снижение темпов роста потребительских цен.
Первый зампред Банка России Ксения Юдаева заявила сегодня, что российская экономика завершает первичную адаптацию к новым нефтяным ценам, практически полностью адаптировался платежный баланс. При этом банковский сектор остается устойчивым. Экономический спад может продлиться еще несколько кварталов.
Стоит отметить, что при улучшении внешней конъюнктуры – росте цен на нефть и снижению геополитической напряженности, в первую очередь – снятия санкций, процесс возврата к росту пойдет значительно быстрее.
Дарья Желаннова, заместитель директора аналитического департамента Альпари